一、单项选择题
1、我国企业资金运动存在的客观基础是（ ） A、社会主义的商品经济 B、市场经济 C、计划经济 D、商品经济 2、企业从各种渠道筹集资金，是资金运动的（ ） A、起点 B、终点 C、过程 D、特点 3、企业资金运动的申心环节是（）
A、资金收入 B、资金筹集 C、资金投放 D、资金耗费
4、企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于 （ ） A、财务关系 B、所有权关系 C、债权、合同义务关系 D、资金结算关系 5、财务管理区别于其他管理的本质特点是（ ）
A、它是一种价值管理 B、它是一种劳动要素的管理 C、它是一种物质设备的管理 D、它是一种使用价值的管理 6、理财目标的总思路是 （ ）
A、收入最大化 B、经济效益最大化 C、权益资本利润率最大化 D、股东财富最大化
7、在财务活动中，低风险只能获得低收益，高风险才可能获得高收益，这体现了 （ ） A、成本效益原则 B、收支积极平衡原则 C、资金合理配置原则 D、收益风险均衡原则 8、民主集中制可体现在哪一财务管理原则中 （ ） A、分级分口管理原则 B、资金合理配置原则 C、收益风险均衡原则 D、成本效益原则 9、财务决策环节的必要前提是 （ ）
A、财务计划 B、财务控制
C、财务分析 D、财务预测
10、在市场经济条件下，财务管理的核心是 ( ) A、财务计划 B、财务决策 C、财务控制 D、财务分析 11、以下不是理财主体的为 （ ）
A、独资企业 B、合伙企业
C、大型企业的分公司 D、企业集团控股的子公司 12、具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是 （ ） A、股东大会 B、董事会 C、总经理 D、企业经理层
13、组织实施公司年度经营计划和投资方案，组织实施年度财务预算方案是哪一层次的财务管理的内容？（ ）
A、董事会 B、董事长 C、股东大会 D、经理层
14、以下财务管理总目标中，考虑了资金的时间价值和风险价值的是 （ ） A、利润最大化 B、权益资本利润率最大化 C、每股利润最大化 D、企业价值最大化
1
15、资金运动的关键环节是（ ）
A、资金收入 B、资金筹集 C、资金投放 D、资金耗费
16、要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每个时点上要协调平衡，这体现了 （ ）
A、成本效益原则 B、收支积极平衡原则 C、收益风险均衡原则 D、分级分口管理原则
17、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系为 （ ） A、财务关系 B、所有权关系 C、债权、合同义务关系 D、资金结算关系 二、多项选择题
1、企业资金的投放包括（ ）
A、经营资产上的投资 B、对其他单位的投资 C、短期投资 D、长期投资
E、固定资产投资
2、企业财务活动的内容，除有资金筹集外，还包括（ ） A、资金营运 B、资金耗费 C、金收入 D、资金分配 E、资金投放
3、在性质上属于资金结算关系的是（ ） A、企业与债权人、债务人之间的财务关系 B、企业内部各单位之间的财务关系 C、企业与税务机关之间的财务关系 D、企业与职工之间的财务关系
E、企业与投资者和受资者之间的关系
4、以下属于财务管理的内容的有（ ）
A、成本费用管理 B、资产管理 C、收入、分配管理 D、投资管理 E、筹资管理
5、企业财务计划主要包括（ ）
A、资金筹集计划 B、对外投资计划
C、成本费用计划 D、利润和利润分配计划 E、流动资金占用及周转计划
6、财务管理目标的基本特征是 （ ） A、相对稳定性 B、可操作性 C、可计量性 D、层次性 E、不稳定性
7、我国理论界关于财务管理总体目标的不同表述有 （ ） A、利润最大化 B、企业价值最大化 C、股东财富最大化 D、权益资本利润率最大化 E、经济效益最大化
8、以利润最大化作为财务管理总体目标的缺点是（ ） A、不能反映所得利润额与投人资本额之间的关系 B、不便于在不同时期、不同企业之间进行比较
2
C、可能使企业产生追求短期利益的行为
D、在实际应用方面不简便
E、不能科学说明企业经济效益水平
9、企业资金收支的平衡，归根到底取决于 之间的平衡。 A、采购活动 B、生产活动 C、销售活动 D、经营活动 E、管理活动
10、财务预测环节的工作内容有（ ）
A、明确预测对象和目的 B、搜集和整理资料 C、选择预测模型 D、实施财务预测 E、以上都正确
11、进行财务分析的一般程序为（ ）
A、搜集材料，掌握情况 B、指标对比，揭露矛盾 C、因素分析，明确责任 D、提出措施，改进工作 E、调整计划指标
12、财务分析的方法主要有（ ） A、对比分析法 B、比率分析 C、因素分析法 D、类比分析法 D、绝对值比较法
13、财务管理环节的特征有（ ） A、循环性 B、非专业性
C、顺序性 D、层次性 E、专业性
14、企业安排总体财务管理体制，在研究的问题有（ ） A、建立企业资本金制度 B、建立固定资产折旧制度 C、建立利润分配制度 D、建立成本开支范围制度 E、以上都是
15、以下是财务管理原则的为
A、资金合理配置原则 B、收支积极平衡原则 C、成本效益原则 D、收益风险均衡原则 E 、分级分口管理原则
16、财务决策环节的工作步骤包括（ ） A、确定决策目标 B、拟定备选方案 C、评价各种方案 D、选择最优方案 E、实施最佳方案
17、确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有（ ） A、资金控制制度 B、收支管理制度 C、内部结算制度 D、物质奖励制度 E、资金保全制度
18、以下属于股东大会管理的内容有（ ）
A、决定公司的经营方针 B、审议年度财务预算 C、审议批准利润分配方案 D、制定发行公司债券的方案 E、对公司合并、分立做出决定
3
第二章、资金时间价值和投资风险价值 一、单项选择题
1、资金时间价值的实质是 （ ） A、利润率 B、利息率
C、资金周转使用后的增值额 D、差额价值 2、资金时间价值的真正来源是（ ） A、剩余价值 B、推迟消费的耐心 C、时间 D、设备工作的充分利用 3、通常称普通年金为（ ）
A、先付年金 B、后付年金 C、递延年金 D、永续年金 4、一定时期内每期期初等额收付的系列款项为（ ） A、即付年金 B、永续年金 C、递延年金 D、后付年金
5、优先股的股利可视为 ( ) A、普通年金 B、永续年金
C、即付年金 D、递延年金
6、资金时间价值的计算公式中，{（1+i）n -1 }/i称为 ( ) A、年金终值系数 B、复利终值系数
C、复利现值系数 D、单利终值系数
7、王先生每年年末存人银行5000元，年利率为8%，则4年后本利和应为 （ ） A、22530元 B、30030元 C、32530元 D、31530元
8、某项永久性奖学金，每年计划颁发50000元奖金。若年利率为8%，则该奖学金的现值为（ ）
A、655000元 B、625000元 C、700000元 D、685000元
9、根据资金时间价值理论，在普通年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1的计算结果，应当等于（ ）
A、递延年金现值系数 B、后付年金现值系数
C、先付年金现值系数 D、永续年现值系数
10、投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，称为（ ） A、投资时间价值 B、投资期望报酬 C、投资风险价值 D、投资必要报酬
11、已知甲方案投资收益率的朔望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲乙方案风险大小应采用的指标是（ ） A、方差 B、净现值
C、标准离差 D、标准离差率
12、最初若干期没有收付款项，随后若干期等额收款或付款的年金为 （ ） A、后付年金 B、先付年金 C、递延年金 D、永续年金 13、表示资金时间价值的利息率通常被认为是（ ） A、银行同期贷款利率 B、银行同期存款利率
4
C、没有风险和通货膨胀条件下的计会资金平均利润率 D、加权资本成本率
14、与资本回收系数互为倒数的是（ ）
A、普通年金终值系数 B、先付年金终值系数 C、普通年金现值系数 D、先付年金现值系数 15、无期限连续收款、付款的年金为 （ ） A、即付年金 B、永续年金
C、递延年金 D、后付年金
16、某企业有一笔5年后到期的借款，金额为2000万元，为此设立了偿债基金，年复利率 A、327。6万元 B、333万元 C、350万元 D、312万元
17、企业某新产品开发成功的概率为80%，成功后的投资报酬率为40%;开发失败的概率为20%，失败后的投资报酬率为-100%，则该产品开发方案的预期投资报酬率为（） A、18% B、20% C、12% D、40%
18、某人拟在5年后获得本利和100叨元，投资报酬率为10%，现在应投入（ ） A、6210元 B、5000元 C、4690元 D、4860元
19、每年底存款100元，求第6年末价值总额，应用 来计算。（ ） A、复利终值系数 B、复利现值系数
C、年金终值系数 D、年金现值系数
20、多个方案相比较，标准离差率越小的方案，风险（ ） A、越大 B、越小
C、二者无关 D、无法判断
二、多项选择题
1、以下表述中，证确的有 （ ） A、复利终值系数和复利现值系数互为倒数
B、普通年金终值系数和普通年金现值系数互为倒数 C、普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数 D、普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数 E、以上都正确
2、若甲的期望值等于乙的期望值，且甲的标准离差小于乙的标准离差，下列表述不正确的是 （ ） A、甲的风险小，应选择甲方案 B、乙的风险小，应选择乙方案 C、甲的风险与乙的风险相同
D、难以确定，需进一步计算标准离差率 E、以上都不正确
3、下列各项申，属于普通年金形式的项目有 （ ） A、奖金 B、定期定额支付的养老金
C、年资本回收额 D、偿债基金
E、定期存款每年计提的利息
4、在不考虑通货膨胀的前提下，风险收益率与投资收益率的关系可正确表示为 （ ）
5
为10%，到期一次还清借款，则每年年末应存入银行（ ）
A、投资收益率二无风险收益率+风险收益率
B、投资收益率二无风险收益率x风脸程度 C、投资收益率二无风险收益率-风险收益率
D、投资收益率=无风险收益率+风险价值系数x标准离差率 E、投资收益率，无风险收益率+风险收益率
5、 关于资金的时间价值，下列说法不正确的为 （ ） A、它是价值时差的贴水
B、它是放弃流动偏好的报酬
C、它是对货币所有者推迟消费的报酬 D、它是全部生产经营中的资金都具有的 E、它的真正来源是工人创造的剩余价值
6、根据对未来情况的掌握程度，投资决策的类型有 （ ） A、风险性投资决策 B、确定性投资决策 C、不确定性投资决策 D、长期投资决策
E、短期投资决策
7、以下关于投资风险说法正确的有 （ ） A、收益的概率分布越集中，投资的风险程度越小 B、收益的概率分布越分散，投资的风险程度越小 C、收益的概率分布越集中，投资的风险程度越大 D、收益的概率分布越分散，投资的风险程度越大 E、投资的风险程度与收益的概率分布无关
8、关于标准离差和标准离差率，以下说法正确的为 （ ） A、标准离差是反映随机变量离散程度的一个指标
B、标准离差只能用来比较预期收益相同的投资项目的风险程度 C、标准离差可以用来比较预期收益不相同的投资项目的风险程度 D、标准离差率可以用来比较预期收益不相同的投资项目的风险程度 E、以上说法都正确
9、风险价值系数的确定方法有（ ） A、根据以往同类项目的有关数据确定 B、由企业领导或有关专家确定 C、由国家有关部门组织专家确定 D、由资本市场确定
E、以上说法都正确
10、在财务管理中衡量风险大小的指标有（ ） A、标准离差 B、标准离差率 C、期望报酬率 D、期望报酬 E、以上指标都是
11、永续年金的特点有 （ ） A、没有终值 B、没有期限 C、每期定额支付 D、每期不等额支付 E、没有现值
12、递延年金的特点有（ ） A、最初若干期没有收付额 B、计算现值需做两步折现
6
C、计算终值方法与普通年金相同
D、计算现值的方法与普通年金相同 E、以上都是
13、偿债基金系数等于
A、年金终值系数的倒数 B、年金现值系数的倒数 C、i/{(1+i)-1} D、i/{(1+i)+1} E、年金终值系数的相反数
14、一般投资收益率实质上由 组成。（ ） A、资金时间价值 B、借款利率 C、额外利润 D、现金流入量 E、投资风险价值 三、简答题
1、简述投资决策的类型。
2、简述资金时间价值的表现形式。
3、简述在我国运用资金时间价值的必要性。
4、简述年金的含义及具按每次收付发生的时点不同的分类。 5、简述年偿债基金的含义及其与年金终值的关系。 四、计算题
1、某公司似购置一处房产，房主提出两种付款方案：
（1）从现在起，每年年初支付10万元，连续支付5次，共50万元；
（2）从第3年开始，每年年初支付15万元，连续支付4次，共60万元。
假设访公司的资金成本率为10%，你认为访公司应选择哪个方案？ （P/A，10%，5）=3.7908 （P/A，10%，1）=0.9091 （P/A，10%，1）=0.9091 （P/A，10%，4）=3.1699
2、某企业有A、B两个投资项目，计划投资额均为1000万元，其收益的概率分布如下： 市场状况 好 一般 差 概率 0.2 0.6 0.2 A项目收益 200 100 50 B项目收益 300 100 -50 n
n
要求：（1）分别计算两个项目收益的期望值。 （2）分别计算两个项目期望值的标准离差率。
（3）若风险价值系数为8%，分别计算两个项目的风险收益率。 （4）若无风险收益率为3%。分别计算两个项目的投资收益率。 3、某企业现金流量表如下所示: 年 1 2 3 4 5 6 7 2000 8 2000 9 2000 10 4000 NCF 500 500 500 2000 2000 2000 已知贴现率为10%，求这一系列现金流量的现值。 4、甲住公房，每月需交房祖，他要去日本留学3年，让乙代交房租，每年初交1000元，年利率10%，问若考虑资金时间价值，甲在出国前应交给乙多少钱？
5、某企业问银行借入一笔款项。期限5年，贷款利息率为10%，银行规定前2年不用还款付息。从第3年至第5年每年偿还1000元，问这笔款项的现值是多少? 五、论述题
1、论述根据标准离差计算投资风险效益的步骤。 2、试论资金时间价值的实质。
7
第三章 筹资管理
一、单项选择题
1、企业购置设备增加市场供应，或开拓有发展前途的对外投资领域时所进行的筹资属于（） A、新建筹资动机 B、扩张筹资动机 C、调整筹资动机 D、双重筹资动机
2、以生产经营为主约有限责任公司注册资本的最低限额为（ ） A、50万元 B、30万元
C、20万元 D、l0万元
3、资本金分期筹集的，最后一期出资应在营业执照签发之日起 年内缴清。 （ ） A、4 B、5 C、3 D、2
4、解决企业短期的、临时的资产需求的租赁是指（ ） A、融资租赁 B、经营租赁 C、杠杆租赁 D、选择租赁 5、当债券的票面利率高于市场利率时，债券应（ ） A、按面值发行 B、溢价发行 C、折价发行 D、向内部发行 6、与股票筹资相比，债券筹资的特点是（ ） A、筹资风险大 B、资本成本高 C、限制条件少 D、分散经营控制权 7、股票的市场价值，就是通常所说的 （ ）
A、票面价值 B、账面价值 C、清算价值 D、市场价格
8、某公司拟发行一种面值为1000元，票面年利率为12%，期限为3 年，每年付息一次的
公司债券。假定发行时的市场利率为10%，则其发行价格为 （ ） A、1000 B、1050 C、950 D、980
9、某企业与银行商定的周转信贷额度为4000万元，年度内实际使用了3000万元，承诺费率为2%，企业应向银行支付的承诺费为（ ） A、18万元 B、20万元
C、25万元 D、28万元
10、某企业向银行借款300万元，借款的名义利率为6%，补偿性余额的比例为10%，则实际利率为（ ）
A、8% B、6.7% C、9% D、6% 11、以下不属于其他金融机构的为（ ） A、保险公司 B、财务公司
C、国家进出口信贷银行 D、信托投资公司
12、某企业按信用条件为“2/10，n/40”购进一批商品，在现金折扣期后付款，则此笔应付账款的资本成本率为 （ ）
A、30.76% B、24.49% C、22.5% D、36%
13、企业资金总额中各种资本的构成比例为（ ） A、资产结构 B、资本结构
8
C、负债结构 D、权益结构
14、如果企业的资金来源全部为自由资金，且没有优先股存在，则企业的财务杠杆系数（） A、等于0 B、大于1 C、等于1 D、大于1
15、在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式是（ ） A、普通股 B、留用利润 C、优先股 D、长期债券 16、一般而言，企业资本成本最高的筹资方式是（ ） A、发行债券 B、发行普通股 C、发行优先股 D、长期借款
17、在个别资金成本的计算中，不用考虑筹资费用影响因素的是（ ） A、长期借款成本 B、普通股成本 C、长期债券成本 D、留用利润成本 18、企业在追加筹资时，需要计算（ ） A、综合资本成本 B、个别资本成本 C、边际资本成本 D、变动成本
19、某公司的财务杠杆系数为2，预计息税前利润将增长10%，在其他条件不变抑请况下，普通股每股收益将增长 （ ）
A、30% B、20%
C、15% D、40%
20、下列各项中，不影响财务杠杆系数的为（ ） A、产品销售结构 B、负债利息 C、优先股股利 D、息税前利润 二、多项选择题
1、企业筹资的动机有（ ）
A、新建筹资动机 B、扩张筹资动机 C、调整筹资动机 D、双重筹资动机 E、以上选项都正确
2、企业的资金来源渠道有（ ） A、政府财政资金 B、民间资金
C、企业自留资金 D、其他企业单位资金 E、非银行金融机构资金
3、以下属于权益类筹资方式的为（ ） A、吸收投入资本 B、企业内部积累 C、银行借款 D、发行债券 E、发行股票
4、以下属于负债类筹资方式的为（ ） A、商业信用 B、企业内部积累 C、银行借款 D、发地债券 E、发行股票
5、金融市场按融资对象可分为（ ） A、资金市场 B、外汇市场 C、同业拆借市场 D、黄金市场 E、证券市场
9
6、资本金按投资主体可分为
A、国家资本金 B、法人资本金 C、个人资本金 D、外商资本金 E、以上都正确
7、下列可采用吸收投人资本筹资的主体是（ ） A、有限责任公司 B、独资企业
C、合伙企业 D、国有独资公司 E、股份公司
8、吸收投人资本的优点有
A、能够增强企业信誉 B、资本成本低 C、能够早日形成生产能力 D、财务风险较低 E、财务风险高
9、以下应为记名股票的为（ ） A、发起人股
B、社会公众股
C、国家授权投资的机构认购的股票 D、法人股
E、以上选项都正确
10、普通股股东在权利方面的特点有（ ） A、对公司有经营管理权 B、优先获得股利权
C、优先认股权
D、剩余财产请求权位于债权人和优先股股东之后 E、优先分得剩余财产权 11、股票的价值可分为
A、变现价值 B、市场价值 C、票面价值 D、账面价值 E、抵押价值
12、商业信用的形式有（ ）
A、应付账款 B、商业汇票 C、预收货款 D、票据贴现 E、应收账款
13、优先股相比普通股具有的优先权有 （ ） A、优先认股权 B、优先获得股利 C、优先分配剩余财产 D、优先经营管理权 E、优先参与权
14、我国企业筹集资本金的制度主要有（ ） A、实收资木制 B、代理资木制 C、授权资本制 D、折衷资本制 E、收缴资本制
15、金融市场的基本特征是 （ ） A、以货币为交易对象 B、以货币为交易工具 C、以资金为交易对象
10
D、可以是有形的，也可以是无形的
E、可以有固定场所，也可以没有固定场所
16、评价企业资本结构的最佳状态的标准是（ ）
A、股权收益最大化 B、权益资本利润率最大化 C、综合资本成本最小化 D、个别资本成本最小化 E、边际资本成本最小化
17、以下关于资本成本的说法正确的为 （ ）
A、资本成本概念是商品经济条件下资本所有权和使用权分离的必然结果 B、资本成本既包括资金的时间价值，又包括投资风险价值 C、资本成本与账面成本相同
D、资本成本具有一般产品成本的基本属性 E、资本成本包括用资费用和筹资费用
18、利用每股利润分析法进行企业资在结构分析时 （ ）
A、当预计息税前利润高于每股利润无差别点时，采用权益筹资方式比负债方式有利 B、当预计息锐前利润高于每股利润无差别点时，采用负债筹资方式比权益方式荷利 C、当预计息税前利润低于每股利润无差别点时，采用负债筹资式比权益方式有利 D、当预计息税前利润低于每股利润无差别点时。采用权益筹资方式比负债方式有利 E、当预计息税前利润等干每股利润尤差别点时，两种筹资方式的报酬率相间 19、企业发行债券断筹资金不得用于 （ ） A、房地产买卖 B、股票买卖 C、企业经营 D、期货交捞 E、以上选项都证确
20、影响债券发行价格的因素为（ ）
A、债券面值 B、票面利率 C、市场利率 D、债券期限 D、以上选项都正确 三、简答题
1、筹资费用与用资费用有何区别？
2、个别资本成本、综合资本成本的功能有何不同？ 3、简述资本成冬的性质，
4、简述发行债券筹资的优缺点。 5、简述企业筹资必须把握的原则。 6、简述企业资本金的管理原则 7、简述资本成本的作用。
8、简述经营租赁和融资租赁的特点， 9、简述金融市场的定义和构成要素。 10、简述办理银行借款的程序。 11、简述企业筹资动机的种类。 12、企业的筹资渠道主要有哪些? 13、简述企业的筹资方式。 14、简述企业资本金的禽义，
15、简述销售百分比法的含义及优缺点， 16、简述吸收直接投资的程序， 17、简述发行股票投资的优缺点。
11
18、简述新股发行价格的计算方法及其计算公式。 19、简述银行借款筹资的优缺点。
20、向银行借款的附带信用条件主要有哪些7 21、简述租赁筹资的优缺点。 四、计算题
1、某企业计划筹集100万元，所得税税率为33%，有关资料如下: （1）向银行借款10万元，借款利率7%，手续费率2%。
（2）按溢价发行债券，债券面值阳万元，溢价发行价格为15万元。票面利率为9%，期限为5年，每年支付一次利息。其筹资费率为3%，
（3）发行优先股25万元。预计年股利率为12%，筹资费率为4%。
（4）发行普通股40万元。每股发行价格10元。筹资费率6%。预计第一年每股股利1.2元，以后每年按8%递增，
（5）其余所需资金通过留用利润取得， 要求。（1）计算该企业的个别资本成本率。
（2）的综合资本成本率，
2、某企业资本总额2000万元。债务资本占总资本的40%。债务资本的年利率为10%，求当企业的息后税前利润分别为1000万元，800万元时的财务杠杆系数。 3、己知某公司当前的资金结构如下: 筹资方式 长期债券（年利率8%） 普通股（4500万股） 留用利润 合计 金额（万元） 1000 4500 2000 7500 因生产发展，公司年初准备增加资金2500万，现有两个筹资方案可供选择:甲方案为增加发行1000万股普通股，每股市价2.5元；乙方案为按面值发行每年年末付息、票面利率为10%的公司债券2500万元。假定股票与债券的发行费用均可忽略不计；适用的企
业所得税税率为33%。 要求：（1）计算两种筹资方案下每股利润无差别点的息税前利润。
（2）如果公司预计息税前利润为1200万元，该公司应采用哪种筹资方案:
（3）如果公司预计息税前利润为1600万元，该公司应采用哪种筹资方案; 4、某股份有限公司拟发行面值为1000元，年利率为10%，期限为3年的债券一批。 要求：测算浅债券在下列市场利率下的发行阶格。 （1）市场利率为10%。 （2）市场利率为12%。 （3）市场刊名为8%。
5、某公司于2005年1月1日发行5年期，面值1000元，票面利率10%，一次还本的公司债券，每年12月31日支付一次利息。债券发行时市场利率8%，设所得税率为40%，筹资费用率为4%。求此债券的发行价格和资本成本。
6、某企业运用融资租赁方式于2004年1月1日从一租赁公司租入一台设备，设备价款为20000元，租期为年，到期后设备归承租企业所有，租赁期间贴现率为5%，采用后付等额年金方式支付租金。
要求：计算每年应付租金的数额。 五、论述题
1、论述最佳资本结构。
12
2、论述财务杠杆原理。
3、论述普通股股东和优先股股东权利和义务的不同。 4、论述商业信用的主要形式及优缺点。
第四章 流动资金管理
一、单项选择题
1、各种持有现金的动机中，属于应付意外情况而持有现金的动机是（ ） A、交易动机 B、预防动机
C、投机动机 D、长期投资动机
2、企业为满足支付动机而持有现金，所需考虑的主要因素是 A、企业销售水平的高低 B、企业临时举债能力的大小 C、企业对待风险的态度 D、金额市场投资机会的多少
3、存货资金定额通常归口给企业各有关职能部门负贡管理，其中在产品和自制半成品资金的归口部门是（ ）
A、销售部门 B、生产部门 C、供应部门 D、设备动力部门 4、由信用期限与现金折扣构成的付款要求是（ ） A、信用标准 B、信用条件 C、资信程度 D、收账方针 5、托收承付结算方式不能用于结算（ ）
A、加工费 B、租赁费
C、代垫运杂费 D、非商品交易的结算
6、以下不属于货币资金营业支出的有（ ） A、原材料采购支出 B、工资支出 C、期间费用支出 D、所得税支出
7、利用存货模型求货币资金最佳持有量时，没有涉及的成本为（ ） A、持有成本 B、机会成本 C、短缺成本 D、转换成本 8、以下属于应收账款机会成本的是（ ） A、应收账款占用资金的应 B、客户资信调查费用 C、坏账损失
D、催收账款的费用
9、持有过量货币资金可能导
A、财务风险加大 B、企业的盈利能力下降
C、资金周转困难 D、资本的流动性下降
10、某企业收款的平均间隔时间为屿天，每日信用销售额为100万元，若问朝有价证券年利
息率为10%，则该企业应收账款的机会成本为（ ） A、160 B、150 C、200 D、350
11、给定的信用条件为“1/10，net 30”，其含义为（ ） A、付款期限为帕天，现金折扣为1%，信用期限为30天
B、付款期限为30天。现金折扣为1/10
C、如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则在30天内按金额付款 D、如果在10天内付款，可享受阳%的现金折扣，否则在30天内按金额付款
13
12、利用“5C”评估法评估客户信用状况时，需要考虑的首要因素是（ ） A、品质 B、能力 C、资本 D、担保品
13、在订购原材料的过程中发生的差旅费、邮资等属于（ ） A、采购成本 B、订货成本
C、缺货成本 D、储存成本
14、某企业每月货币资金需用量为50万元，每天货币资金的支出量基本稳定，每次转换成本为50元。有价证券月利率为5‰，该企业货币资金最佳持有量为（ ） A、129540元 8、100000元 C、109545元 D、200000元
15、在催收应收账款时，常用的策略有:①信函通知; ②派员面谈；③诉诸法律; ④电告催收。催收的程序一般是
A、①②③④ B、②①④③ C、①④②③ D、④①②③
16、以下关于信用标准的说法错误的是（ ）
A、信用标准是指企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力 B、信用标准通常用预计的坏账损失率来衡量
C、信用标准严格时，会减少应收账款的机会成本 D、信用标准宽松时。会减少应收账款的机会成木 17、下列各项中不属于存货的储存保管费用的是 （ ） A、存货的运输费和检验费
B、库房固定资产的折旧费和修理费 C、存货的合理损耗 D、存货的保险费
18、核定原材料、在产品、产成品项目资金定额的基本方法是 A、定额日数计算法 B、因素分析法 C、比例计算法 D、余额计算法 19、以下各项不属于原材料资金定额影响因素的是 A、计划期原材料每日平均耗用量 B、原材料计划价格 C、原材料资金定额日数 D、每日平均周转数量
二、多项选择题
1、从构成要素看，流动资金包括 （ ）
A、垫支于劳动对象的资金 B、垫支于劳动手段的资金
C、垫支于工资的资金 D、垫支于其他货币支出的资金 E、以上选项都正确
2、流动资金在每次循环中，表现的占用形态为（ ） A、生产储备资金 B、成品资金 C、货币资金 D、未完工产品资金 D、结算资金
3、流动资金的主要构成项目有 （ ）
A、货币资金 B、应收及预付款项 C、存货 D、短期投资
14
D、长期投资
4、流动资金在生产领域的占用形态为（ ） A、生产储备资金 B、产品资金
C、货币资金 D、未完工产品资金 E、结算资金
5、流动资金的特点 （ ）
A、占用形态的变动性 B、占用数量的波动性 C、占用时间的不确定性 D、占用资金的多样性 E、资金循环与生产经营周期的一致性 6、企业持有现金的动机有 （ ）
A、支付动机 B、维持补偿性余额 C、预防动机 D、投机动机 E、以上选项都正确
7、下列属于现金开支范围约有 （ ）
A、职工工资 B、发给个人的各种奖金 C、收购农产品价款 D、差旅费 E、低于转账结算起点以下的小额支出 8、转账结算的方式有 （ ）
A、汇兑 B、委托收款 C、商业汇票 D、银行汇票 E、支票
9、采用支票进行结算时，下列说法正确的是（ ） A、支票分为现金支票和转账支票 B、现金支票能转账
C、转账支票能支取现金 D、支票一律记名 E、现金支票不能转账
10、货币资金包括（ ）
A、库存现金 B、银行存款 C、应收账款 D、应收票据 E、预收账款
11、下列说法正确的是（ ）
A、最佳货币资金持有量与预计朔间的货币资金需求量成正方向变动关系 B、货币资金的持有成本与持有货币资金的数量成正比 C、货币资金的转换成本与转换次数成反比
D、最佳货币持有量与货币资金的持有成本成反方向变动关系 E、以上选项都正确
12、收账款的成本包括（ ）
A、机会成本 B、管埋成本 C、坏账成本 D、持有成本 E、转换成本
13、信用政策的组成为（ ）
A、信用期限 B、信用标准 C、现金折扣 D、收账政策
15
E、坏账处理
14、下属于存货成本的是（ ）
A、采购成本 B、订货成本 C、缺货成本 D、储存成本 E、管埋成本
15、产成品储存日数包括 （ ）
A、组织成批发运日数 B、选配月数 C、包装日数 D、保险日数 D、发运日数
16、核定存货资金定额的方法有（ ）
A、因素分析法 B、 压比例计算法 C、余额计算法 D、定额日数计算法 E、计划分析法
17、企业存货包括（ ）
A、原材料 B、包装物
C、低值易耗品 D、外购商品¨
E、修埋用备件
18、企业根据一定的标准把全部材料分为I、II、III类，实行分类管理。下列适用于I类材料资金管理的有 （ ）
A、核定定额时要详细计算 B、对储存情况做一般记录
C、对库存实施定期检查 D、管理的总体要求是一般控制 E、管理的总体要求是严格控制
19、核定在产品资金定额的因素是（ ）
A、产品投产的期量标准 B、产品的每日平均产量 C、产品单位计划生产成本 D、在产品成本系数 E、生产周期
20、产成品资金定额日数包括（ ） A、选配日数 B、组织成批发运日数 C、包装日数 D、结算日数 E、发运日数
21、原材料资金定额取决于（ ） A、计划期原材料每日平均耗用量 B、每日平均周铸数量 C、原材料计划价格 D、应计供垃间隔系数 E、原材料资金定额日数 三、简答题
1、简述应收账款日常管理的内容。 2、简述应收账款的功能。 3、简述流动资产的管理要求。 4、简述存货的功能。
5、简述现金管理的要求。
6、简述实行存货归口分级管理的作用。 7、简述坏账损失的财务处理方法。
16
8、从财务管理工作对存货资金管理的角度分析存货成本有哪几项7
9、对各项材料资金的管理，主要应从哪几个方面着手7 四、计算题
1、某企业生产某种产品，生产单位产品的原材料费用500元于生产一开始一次性投入，其他400元在生产过程中均衡发生，生产周期为10天，年度计划产量为3600件。
要求:确定在产品资金定额。 2、某公司目前的信用标准为5%，变动成本率为80%，生产能力有余。该公司为了扩大销售，拟将信用标准放宽到15%。放宽标准后，预计销售额增加10万，新增销售平均的呆账率为8%，平均付款期为60天，若机会成本率为15%。 要求:分析放宽信用标准是否可行。 3、某工厂相关资料如下:
（1）计划年度全年计划耗用钢材忧00吨。
（2）钢材市场价格每吨3000元。
（3）有甲乙丙三个企业愿向该厂供应钢材，有关资料如下表 所示。 供应单位 甲 乙 丙 供应间隔日数 30 36 40 季度供应量 2400 1600 2000 在途日数 5 9 10 供应间隔日数为供货单位规定的最低日数，可以延长，但不能缩短。 （4）供应间隔系数按75%计算。
（5）生产准备日数为2天，验收、保险日数各为1天。 要求:计算该厂计划年度钢材资金定额。
4、某工厂生产A产品，计划年产量为3600台，A产品在生产各阶段中累计单位成本、在产品成本系数和生产周期如下: 生产阶段 铸造车间 毛胚库 机械加工车间 零件库 装配车间 合计 要求:根据以上资料测算A产品占用生产资金的数额。 五、论述题
1、什么是信用政策？信用政策包括哪些内容？
2、为什么要核定存货资金定额？核定存货资金定额应满足那些要求？
第五章 病固定资产和无形资产管理
一、单项选择题
1、固定资产是企业主要的（ ） A、劳动手段 B、劳动对象 C、劳动方法 D、劳动工具
2、对固定资产损耗进行价值补偿的依据是（ ） A、固定资产折旧率 B、折余价值
17
在产品成本系数 75% 100% 92% 100% 95% 生产周期 4 2 6 3 10 25 各阶段累计单位成本 6000 6000 18000 18000 30000
C、固定资产折旧额 D、原始价值
3、由于季节性和大修理原因暂时停止使用的固定资产属于（ ） A、使用中的固定资产 B、不需用固定资产 C、末使用固定资产 D、封存固定资产 4、下列折旧方法属于加速折旧法的有（ ） A、平均年限法 B、工作量法 C、年金法 D、年数总和法
5、当企业取得无法确定原价的固定资产时，如出现盘盈固定资产 时，按照同类固定资产的 计价。 （ ）
A、原始价值 B、市场价值 C、重置价值 D、折余价值
6、某台机床原始价值为242000元，清理费用为2000元，残余价值为4000元，使用寿命
年限为5年。按年数总和法计提折旧，则第二年应计提折旧额为（ ） A、80000元 B、64000元
C、65000元 D、70000元
7、某运输设备，原始价值为10万元，预计清理费用为2000元，残余价值为12000元，预
计可行驶30万公里，某年份行驶4万公里，则该年份应计提的折旧额为（ ） A、10000元 B、12000元 C、11000元 D、13000元 8、下列无形资产的存在与企业是不可分的为（ ） A、专利权 B、商誉 C、商标权 D、土地使用权 9、非专利技术最大的特点是（ ）
A、独占权 B、保密性 C、创利权 D、使用性
10、必须对其投资后，才能使同时或其后进行的投资项目实现其效益的投资是 （ ） A、战术性投资 B、战略性投资
C、先决性投资 D、重置性投资
11、全厂进行技术性改造、开发新产品、扩大企业规模等进行的投资属 （ ） A、战术性投资 B、战略性投资
C、先决型投资 D、重置性投资
12、在进行无形资产摊销时，合同规定受益年限，而法律规定有效年限的（ ） A、摊销年限不得超过受益年限 B、摊销年限不得超过有效年限
C、摊销年限不得超过受益年限和有效年限之中较短者 D、摊销年限不得超过l0年
13、出租无形资产所得收入应计人 （ ）
A、主营业务收入 B、其他业务收入 C、资本公积 D、营业外收入
14、以下属于固定资产的无形损耗的原因的为（ ）
A、物质磨损 B、自然力作用的自然损耗 C、技术进步 D、物价变动 15、下列表述不正确的是（ ）
A、当净现值小于0时，说明该方案不可行
18
B、当净现值大于0时，说明该方案可行
C、净现值是未来报酬的总现值与初始投资额现值之差 D、当净现值大于0时，获利指数小于1
16、为使机器设备正常运转而投人的维护修理费属于 （ ） A、初始现金流量 B、终结现金流量 C、营业现金流量 D、净现金流量 二、多项选择题
1、固定资产的特点有（ ）
A、固定资产投资的集中性和回收的分散性 B、固定资产价值转移不可分次进行 C、固定资产价值补偿与实物更新分别进行 D、使用中的固定资产价值的双重存在
E、固定资产参加一个生产周期，其价值完成一次循环 2、固定资产按照经济用途可分为（ ）
A、使用申的固定资产 B、不需用固定资产 C、末使用固定资产 D、生产用固定资产 E、非生产用固定资产
3、固定资产的有形损耗的原因包括 （ ）
A、物质磨损 B、自然力作用的自然损耗 C、技术进步 D、劳动生产率提高 E、物价变动
4、固定资产投资可行性预测的内容包括 （ ）
A、预测固定资产投资项目 B、拟定固定资产投资方案 C、预测固定资产投资效益 D、进行投资决策 E、提出固定资产投资概算和筹划资金来源
5、在对固定资产分口分级管理申，一条行之有效的经验是（ ） A、实行设备编号 B、保管定人 C、管理定户 D、建立保管折 E、以上选项都正确
6、固定资产投资的特点有 （ ）
A、施工期长 B、投资回收期长 C、决策成败后果深远 D、投资数额大
E、战略性强
7、根据财务制度的规定，下列固定资产中应该计提折旧的为（ A、房屋和建筑物
B、已提足折旧仍继续使用的固定资产 C、以经营租赁方式租出的固定资产 D、以融资租赁方式租人的固定资产 E季节性停用和修理用的设备
8、企业用于固定资产投资的资金来源主要有 （ ） A、基本建设投资贷款 B、长期贷款 C、公积金 D、利润 E、吸收外资
9、固定资产投资的分类，一般有（ ）
19
）
A、战术性和战略性投资 B、相关性和独立性投资
C、先决性和重置性投资 D、主观性和客观性投资 E、技术性和攻击性投资
10、固定资产计提折旧的方法有 ( ) A、年金法 B、年数总和法 C、双倍余额递减法 D、年限平均法 E、工作量法
11、企业专业车队的客货运汽车、大型设备，可以采用的计算折旧额的方法是（ ） A、偿债基金法 B、按行驶里程 C、按工作小时 D、年金法 E、双倍余额递减法
12、商标权同其他商品一样，具有（ ）
A、使用价值 B、价值
C、可以作价转让 D、不可以作价转让
E、可以有偿许可他人使用
13、无形资产除具有资产的一般特征外，还同时具有以下特点（ A、没有物质形态 B、不具有流动性 C、变现能力差 D、收益不确定性 E、属于非货币性长期资产
14、按形成来源划分，无形资产可以分为（ ） A、自创无形资产 B、购大无形资产 C、可确认的无形资产 D、不可确认的无形资产 E、非专利技术
15、商誉的特点包括（ ） A、具有独立性的价值
B、具有保密性的价值
C、是企业长期积累起来的一项价值 D、不能与企业分开而独立存在
E、其本身不是能产生收益的无形资产 16、对无形资产的分类一般依据（ ）
A、形成来源 B、计价标准
C、能否辨认 D、有无固定生效期
E、有无担保品
17、无形资产按照取得时的实际成本计价时，计价的对象包括（ A、投资者作为资本金或者合作条件投人的无形资产 B、购入的无形资产 C、接受捐赠的无形资产
D、非企业合并时的商誉
E、自行开发并且依法申请取得的无形资产 18、以下指标中，考虑了资金的时间价值的为（ ） A、净现值 B、获利指数 C、投资回收期 D、平均报酬率 D、以上选项都正确 三、简述题
20
） ）
1、简述固定资产的计价方法。
2、简述固定资产管理的基本要求 3、简述固定资产项目投资的特点。 4、简述财务部门对固定资产的管理，
5、说明固定资产需用量核定的意义、方法和步骤。 6、简述固定资产约有形损耗和无形损耗，
7、简述固定资产项目投资可行性预测的内容， 8、简述无形资产的分类。
9、简述固定资产投资决策申现金流量的构成部分。 10、简述无形资产的特点。 11、简述商誉的概念及特点。 四、计算题
1、某台设备原始价值80000元。预计净残值5000元，折旧年限5年，按双倍余额递减法计提折旧，试计算各年折旧额。
2、某企业拟建造一项生产设备，所需原始投资200万元于建设起点-一次投人。该设备预计使用年限为5年，使用期满报废清理时无残值，采用直线法计提折旧，该设备投产后每年增加净利润60万元。
要求:（1）计算各年的净现金流里。 （2）计算该设备的投资回收朔，
（3）假设该行业适用的基准折现率为10%，计算项目净现值。
3、某企业拥有一座稀有矿碱，这种矿产品的价格在不断上升。根据预测，5年后价格将上升50%，因此，该企业需要进行现在开发还是5年后开发的互斥选择投资方案，据分析，如果现在开发，其初始固定资产技资为100万元，其流动资产投资为50万元，其单位售价为1万元，付现成本为800万元;如果五年后开发，其初始固定资产投资为120万元，其流动资产投资为60万元，其单位售价为1.5万元，讨现成本为1000万元。假定该企业的资本成本率为6%，所得税率为33%，其建设期均为1年。所形成的固定资 产均无残值，从第2年开始投产，投产5年开采完毕，每年产销量为2000吨。
要求:为该企业做出方案决策。
4、B生产设备原始价值为60万元，清理费用为3万元，残余价值为8万元，经济使用年限为10年。
要求：按年限平均法计算A生产设备的年折旧额和年折旧率。
5、某生产设备原始价值为100万，清理费用为1元，残余价值为1.5万元，使用年限为5年。
要求:按年数总和法计算该生产设备的递减折旧率和各年应计提的折旧额。 6、光华公司两个投资项目的现金流量如下表所示，该企业的资本成本为10%。 要求:（1）分别计算两个方案的净现值。 （2）分别计算两个方案的获利指数。
甲方案 固定资产投资 营业现金流量 合计 乙方案
-6000 -6000 1 2200 2200 2 2200 2200 3 2200 2200 4 2200 2200 单位：元 5 2200 2200 21
固定资产投资 流动资金垫支 营业现金流量 合计 -8000 -2000 -10000 2800 2800 2500 2500 2200 2200 1900 1900 1600 5600 五、论述题 1、固定资产价值周转方式有哪些特点？
2、试述固定资产项目投资决策按收付实现制计算的现金流量作为评价投资项目经济效益的基础的原因。
第六章 对外投资管理 一、单项选择题
1、以下各项属于债权投资的是（ ）
A、并购投资 B、投资设立控股子公司 C、投资设立参股子公司 D、租赁投资 2、以下属于直接投资的是（ ）
A、购买国库券 B、购买普通股票 C、基金类投资 D、并购投资
3、由于政治因素、自然灾害等客观因素导致投资者无法实现预期收益，而给企业带来的风险称为（ ）
A、决策风险 B、市场风险 C、外汇风险 D、通货膨胀风险 4、以下债券中，信誉最高的是 （ ）
A、国库券 B、金融债券
C、企业长期债券 D、企业短期债券 5、债券票面收益率又称 （ ）
A、实际收益率 B、名义收益率 C、到期收益率 D、期间收益率
6、从债券购人日到卖出日为止这段时间的年利奉为 （ ） A、票面收益率 B、持有期间收益率
C、到期收益率 D、最终实际收益率
7、对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、利息、红利股息属于（ ） A、前期费用 B、实际投资额 C、资金成本 D、投资回收费用
8、从提出投资项目、进行可行性分析、到最后作出决策过程中所发生的调查费用、评估费用、准备费用为（ ）
A、前期费用 B、实际投资额 C、资金成本 D、投资回收费用
9、某公司普通股的每股年股利额保持9元不变，企业投资要求得到的投资收益率为10%，则股票的内在价值为（ ）
A、9O元 B、80元
C、85元 D、70元
10、在场外交易市场上出现的交易伙伴践约风险称为（ ） A、市场风险 B、信用风险 C、流动性风险 D、法律风险 11、金融远期合约的投资风险的特点，为 （ ）
22
A、对风险和收益的完全放开
B、既锁定风险又锁定收益
C、合约交易双方风险和收益的不对称性 D、对风险和收益实行一次性双向锁定
12、奶粉罐头食品厂兼并咖啡罐头食品厂，从兼并双方产品与产业的联系看，属于 （ ） A、横向并购 B、纵向并购 C、购买兼并 D、混合并购
13、A厂是一加工制造企业，并购了向其供应原材料的B厂，则从兼并双方产品与产业的联系看，属于（ ）
A、横向并购 B、纵向并购 C、购买兼并 D、混合并购
14、以下投资方式中，属于短期投资的为 ( ) A、联营投资
B、持有期间1年以上的有价证券 C、1年以上的实物投资
D、在1年内能随时变现的短期证券
15、在并购投资的价值评估方法中，以企业的会计准则为基础，不考虑现实资产市场价格的变动，属于一种静态的估价标准的为（ ）
A、贴现现金流量法 B、股息收益折现模型法\"
C、市盈率模型法 D、净资产账面价值法
16、对已在市场上流通的旧债券，从购入日起到最终偿还期限止这段时间的年利率为（ ） A、票面收益率 B、持有期间收益率、 C、到期收益率 D、最终实际收益率 17、合约双方中支付选择权购买费的一方有权在合约有效期内按照敲定价格和数量向期权卖出方买人或卖出金融工具的合约称（ ） A、金融期货 B、金融期权 C、金融互换 D、金融远朗
18、以下对债券投资特点的说法不正确的是（ ） A、债券投资的风险大
B、债券投资的权力最小，无权参与被投资企业的经营管理 C、债券投资都有到期日
D、债券投资收益具有较强的稳定性
19、对处于不同产业领域、产品属于不同市场，且与其产业部门之间不存在特别的生产技术联系的企业进行的并购为 ( ) A、横向并购 B、纵向并购 C、购买兼并 D、混合并购 二、多项选择题
1、企业对外投资的目的有（ ）
A、满足企业扩张的需要 B、资金调度的需要 C、满足特定用途的需要 D、完成战略转型的需要 E、以上选项都正确
2、企业在对外投资中所面临的风险有（ ）
A、利率风险 B、通货膨胀风险 C、市场风险 D、外汇风险
23
E、决策风险
3、对外投资的成本主要有（ ）
A、前期费用 B、实际投资额 C、资金成本 D、投资回收费用 E、产品成本
4、对外间接投资的形式有（ ）
A、股票投资 B、兼并投资
C、基金投资 D、信托投资 E、债券块资 5、并购投资的支付方式有（ ） A、现金收购 B、换股
C、卖方融资 D、金融机构信贷 E、杠杆收购
6、企业债券的信誉评估可以从以下几方面判断（ ） A、债券发行企业的赢利能力 B、自由资本的比率 C、企业发展前景
D、资信评估机构所确定的企业的信誉级别 E、以上选项都正确
7、股票投资的特点有（ ）
A、投资收益不能确定，具有较强的波动性 B、投资风险大 C、股票投资者的权利较大 D、投资者可参与企业的经营管理 E、投资风险小
8、以下关于投资基金的说法正确的有（ ） A、投资资金是一种金融信托方式
B、投资基金投资是一种特殊形态的股票投资 C、基金分散风险的功能强
D、基金的流动性较差 E、基金分散风险的功能弱
9、关于封闭式基金，以下说法正确的是（ ） A、在封闭期内不再接受新的投资 B、封闭期内投资者可要求退回资金 C、基金在封闭期内可在市场上流通
D、采用在证券交易所挂牌上市交易的方法
E、基金在封闭期内不可在市场上流通
10、企业进行信托投资的业务种类和操作方式有 （ ） A、委托代理投资 B、信托存款投资 C、委托贷款投资 D、单个项目型投资 E、信托受益券型基金投资
11、以下属于金融远期合约的有（ ）
A、远期外汇合约 B、远期股票合约 C、货币期货合约 D、远期利率协议 E、以上选项郡正确
12、金融衍生工具主要包括（ ）
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A、金融远期 B、金融期货 C、金融期权 D、金融互换 E、以上说法都正确
12、金融衍生工具的总体风险类型有（ ）
A、市场风险 B、信用风险 C、流动性风险 D、法律风险¨ E、道德风险
13、金融衍生工具的总体风险类型有（ ） A、市场风险 B、信用风险 C、流动性风险 D、法律风险 E、道德风险
14、股票投资收益是指企业从股票投资中所获得的收益，主要包括（ ） A、股利收益 B、资产增值收益
C、买卖差价收益 D、股价下跌造成的损失 E、固定股利
15、按并购的实现方式划分，并购可划分为（ ） A、承担债务式并购 B、现金购买式并购 C、股份交易式并购 D、混合并购 E、以上选项都正确
16、关于兼并，以下说法正确约有 （ ）
A、兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞的状态下 B、被兼并企业仍可以法人 C、兼并是以企业产权为交 D、兼并实现了资产、债权 E、以上选项都正确
17、投资基金投资的特点是
A、投资起点大 B、投资机会多
C、投资者管理费用少 D、基金种类多，选择性强 E、流动性差 三、简答题
1、如何进行债券投资决策？ 2、对外投资是怎样分类的？
3、按并购的实现方式，并购可分为哪儿种类型？ 4、并购投资的目的是什么？
5、对并购投资进行价值评估的主要方法有哪些？ 6、简述长期投资的目的。 7、简述债券投资的特点。 8、简述股票投资的概念及特点。 9、简述基金投资的概念和特点。
10、金融衍生工具按照其自身的交易特点以及最常见的做法可以分成哪几类? 11、简述金融衍生工具的总体风险特征。
12、收购与兼并的联系与区别有哪些？
13、简述价值评估的概念及对并购的意义。
14、简述应用市盈率模型对目标企业估值的步骤。
25
15、简述并购投资的支付方式。
四、计算题
1、某公司下年度净利润预计为1800万元，发行在外的普通股为600万股。
要求:（1）假设公司净利润的80%用于发放现金股利，并且每年股利保持不变，股东要求得到的投资报酬率为6%。计算该股票的内在价值。
（2）假设公司的股利增长率为门%，要求的必要报酬率为16%，净利润的60%用于发放现金股利。计算该股票的内在价值。
2、2001年7月1日某人打算购买A公司2000年1月1日以1100元溢价发行的、每张面值为1000元的债券，票面利率为10%，4年到期，到期一次还本付息。
要求:（1）假设此人在2000年1月1日购买此债券，并持有至债券到期日，计算此人的实际收益率。
（2）若此人到2001年7月1日以1300元的价格购买该债券，于20M年l月a日以1500元的价格将其出售，计算此人持有债券期间的收益率。
3、某公司于2005年5月1日购买了一张面值1000元的债券，其票面利率为8%。每年5月1日计算并支付一次利息。该债券于5年后的4月30日到朔。若当前该债券溢价发行的价格为1050元，计算该债券到期收益率(近似公式)。 五、论述题
1、什么是企业对外投资？企业对外投资应达到哪些目的？ 2、试述信托投资的业务种类。
3、企业对外进行投资时应当考虑的因素主要有哪些？ 第七章：成本费用管理
一、单项选择题
1、下列支出中，可以计入生产经营成本的是（ ） A、对内长期资产投资 B、期间成本 C、应计利息 D、贴现费用 2、下列税金中，不计人管理费用的是（ ） A、房产税 B、车船使用税
C、消费税 D、土地使用税 3、下列不属于制造费用的是（ ）
A、劳动保险费 B、季节性、修理期间的停工损失
C、低值易耗品摊销 D、机物料消耗
4、能够根据原始凭证直接计入某一成本对象的生产费用叫做（ ） A、变动成本 B、直接费用
C、间接费用 D、生产经营支出
5、在预测价格的基础上，以实现产品的目标利润为前提而确定的成本是（ ） A、目标成本 B、计划成本 B、消耗定额 D、费用预算 6、下列措施中，不属于降低材料采购成本的是（ ） A、严格控制材料购买价格
B、合理采用新材料和廉价代用材料 C、加强材料采购费用管理
D、控制运输和储存过程中的材料损耗
7、影响成本降低额而不影响成本降低率的因素是（ ） A、产品产量变动 B、产品品种结构变动
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C、产品计划成本水平 D、产品单位成本变动 8、企业编制成本预算时，小型企业通常实行 （ ） A、统一核算 B、一级核算 C、分级核算 D、零基核算 9、功能成本比值与产品功能（ ） A、成正比 B、成反比 C、不成比例 D、无法确定 10、建立企业内部成本管理责任制的基础是 （ ） A、成本控制 B、成本预算 C、成本计划 D、成本分析评价 11、人们常说的“一分钱、一分货”生动地说明了（ ） A、产品的购买成本高往往使用成本低 B、产品的购买成本低往往使用成本也低 C、购买成本与使用成本没有关系
D、产品的购买成本高往往使用成本高
12、机器制造行业采取的目标成本分解方式应为 （ ）
A、按产品的制造过程分解 B、按产品成本的经济用途分解 C、按产品成本的内容分解 D、按产品结构分解
13、按产品成本的经济用途分解的目标成本分解方式适用于（ A、冶金行业 B、纺织行业
C、所有工业企业 D、机器制造企业 14、下列费用中应计入财务费用的有（ ）
A、企业筹建期间的利息支出 B、债券利息收入 C、汇兑损失 D、股票溢价收入 15、产品成本不包括（ ）
A、直接材料 B、销售费用 C、直接工资 D、制造费用 二、多项选择题
1、下列属于资本支出的有（ ）
A、购建固定资产 B、有价证券的支出 C、生产成本 D、应计利息 E、贴现费用
2、按费用的经济用途分类，可以将成本费用分为（ ） A、应计入生产经营成本的费用 B、 产品成本 C、应计入资本支出的费用 D、外购材料 E、期间费用
3、企业的期间费用包括 （ ）
A、管理费用 B、财务费用 C、税金 D、销售费用 E、制造费用
4、下列费用中属于管理费用的是（ ） A、工会经费 B、销售佣金 C、职工教育经费 D、印花税 E、土地使用税
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）
5、成本控制的标准主要有 （ ）
A、目标成本 B、计划指标 C、消耗定额 D、费用预算 E、零基预算
6、成本控制的手段有 （ ）
A、凭证控制 B、厂币控制 C、制度控制 D、标准成本法 E、责任成本法
7、关于成本费用责任中心的说法不正确的有 （ ） A、任何只发生成本的责任领域都可以确定为成本中心 B、成本费用责任中心只考核成本，而不考核其他内容 C、成本费用责任中心发生的成本全部是可控成木
D、成本费用责任中心对其全部成本负责
E、责任中心当期发生的各项可控成本之和就是它的责任成本 8、成本中心按管理范围可以分为（ ） A、车间一班组一个人三级成本中心 B、仓库一保管人员两级成本中心 C、生产车间或分厂 D、仓库
E、管理部门一管理人员两级成本中心
9、下列属于严格控制材料消耗数量的措施有（ ） A、控制运输和储存过程中的材料 B、改进产品设计，采用先进工艺 C、制定材料消耗定额
D、加强材料采购费用管理
E、回收废旧材料，搞好综合利用
10、对成本降低额和成本降低率都有（ ）
A、产品产量变动 B、产品品种结构变动 C、产品单位成本变动 D、成本管理水平变动 E、产品计划成本水平
11、财务费用包括（ ）
A、利息支出 B、汇兑损失 C、银行及金融机构手续费 D、租金 E、广告费
12、下列属于变动费用的有（ ）
A、原材料费用 B、管理人员工资 C、办公费 D、燃料费 E、动力费
13、提高功能成本比值可以采取的措施有（ ） A、在保持产品功能的前提下，降低产品成本 B、在不增加成本的前提下，提高产品功能 C、提高产品功能，同时降低产品成本
D、成本增加不多，而产品功能有较大提高 E、消除过剩功能，而成本有较大降低
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14、常用的成本费用的考核指标有 （ ）
A、主要产品单位成本 B、可比产品成本降低率 C、全部产品成本降低额 D、百元产值成本 E、行业平均先进成本
15、 工业企业成本计划的内容包括
A、可比产品的总成本计划 B、主要产品单位成本计划 C、全部产品成本计划内 D、不可比产品成本降低额计划
E、期间费用预算
16、基本生产车间对于前一车间转移来的半成品的成本，可以采取的处理方法有 （ ） A、划分为直接成本和间接成本 B、逐步结转法
C、划分为变动成本和固定成本 D、划分为可控费用和不可控费用 E、平行结转法
17、成本控制包括的基本程序有（ ）
A、制定成本控制标准 B、执行标准 C、确定差异 D、消除差异 E、考核奖惩
18、企业编制成本计划的方式主要有 （ ） A、一级编制 B、统一编制 C、零基预算 D、弹性预算 E、分级编制 三、简答题
1、简述成本费用管理的含义及各部分之间的联系。 2、简述成本预测的主要内容。
3、简述成本控制的基本程序。
4、成本责任中心可控成本应符合的条件有哪些?
5、简述工业企业成本计划的内容。
6、在社会主义市场经济中，成本费用的意义表现在哪几个方面? 7、简述成本预测的步骤。
8、简述企业编制成本计划的要求。 9、简述企业编制成本计划的步骤。 10、简述企业降低采购成本的措施。 四、计算题
1、某企业生产甲产品，直接材料占成本的50%，假如材料消耗定额下降10%，材料价格上涨5%。
要求:（1）计算材料消耗定额降低影响成本降低率。 （2）计算材料价格变动影响成本降低率。
（3）计算材料价格同时变动影响成本降低率。
2、大明公司2007年计划生产销售A产品6000件，预计目标利润50000元，根据国家价格政策及市场的制约，A产品未来的售价暂定为20元，生产A产品专有固定成本为20000元。要求:要实现目标利润，A产品的单位目标变动成本应该是多少？（假设采用价外税）
3、某企业2005年生产A、B两种产品，2006年继续生产这两种产品。企业按上年预计平均单位成本、计划年度产量计算的产品总成本为500000元，产品成木中各项目的比重为:
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直接材料费用 直接工资费用 制造费用 废品损失 合计
60% 25% 10% 5% 100% 按照企业总体发展要求，确定计划年度生产增长25%，产品成本降低10%。为实现这一目标，经有关部门分析研究决定采取措施，预测2006年其他有关技术经济指标变动如下: 原材料消耗定额降低 原材料价格平均上涨 生产工人劳动生产率提高 生产工人平均工资增长 制造费用增加 废品损失减少 （2）确定该企业成本降低目标能否实现。 五、论述题
1、根据成本的经济性质和经济发展的需要，联系实际谈谈成本管理的原则 2、试述如何加强制造费用和期间费用的控制。
15% 5% 20% 8% 15% 50% 要求：（1）测算计划年度各项因素影响产品成本降低率和降低额。
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