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PPP项目投融资方案、计划(投标用,共三个模板)

2022-01-24 来源:年旅网


PPP项目投融资方案、计划(投标用,共三个

模板)

PPP项目投融资方案/计划 目录

方案一:PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述

一、项目公司股权结构 二、投资模式 三、投资结构 四、融资规模和渠道 第二节项目财务方案

一、项目建设总投资估算 二、营运成本构成估算 三、项目总成本费用估算概述 四、项目现金流量表测算 五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况 六、财务风险分析及要求 第三节建设资金需求及投资计划 一、项目建设进度计划 二、资本金到位计划 三、银行融资计划 四、资金投资使用计划

第四节投融资方案其他需要说明的内容 方案二:PPP项目投融资方案 第一节项目融资方案

一、项目PPP合作模式 二、项目公司股本金方案 三、项目贷款融资方案 四、资金筹措的应急预案 1

五、项目融资风险分析及其控制方案 第二节资本金比

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例、筹措 第三节 债务资金筹措 第四节 融资计划概述 方案三:PPP项目投融资方案 第一节 融资计划 第二节 资金来源 一、风险分析 二、防范措施 第三节 关于融资方案的其他说明 一、项目融资方案概述 二、项目资金来源 三、年度借还款计划与项目公司盈利预测表 四、融资风险分析及有效的控制手段 五、自筹资金保障措施 六、财务支持及其他外部融资支持文件 2 3

方案一:PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述

霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约亿元,其中前期费用4亿元,建安费用约亿元,中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设,其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的xx年,通过资格预审和竞争性磋商,中标单位成立存续的项目公司,建设期为3年,运营期为10年,从项目建设竣工后一年开始,政府开始逐步回购,直至第13年回购完成。

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本项目的财务测算的依据是业主提供的相关数据、本公司的实际情况和市场风险及实际经验,最后经测算的本项目全部投资内部收益率为%,项目投资回收期为年,折现率为银行同期基准利率时的净现值为万元,增值税按国家现行税收政策执行,企业所得税按25%征收。 财务分析测算的有关边界条件如下:

a、项目公司的股权结构。项目公司注册资本金××××万元,政府平台公司出资××××万元,持股10%,中标公司持股90%,出资16200万元,注册资 5

本金第一次出资不低于500万元,其余资本金根据项目资金需求按照持股比例分批到位。

b、项目建设期为3年,总投资额60000万元,第一年完成产值约30%,第二年完成产值约40%,第三年完成产值30%。项目第二年底结顶,第三年底竣工。

c、本项目预付工程款10%,在项目开工第一个月底支付,工程进度款为每月工作量的75%,第三年竣工后支付至85%,用预付款抵扣该差额的10%,第五年结算完成付至95%。项目总额的5%为质量保证金,竣工满一年退30%,满二年退30%满三年退xx年退10%,满五年退剩余10%。

d、履约保证3000万元为现金保证,项目第二年底结顶

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时退50%,即1500万元,第三年底竣工时退剩余50%,即1500万元。

e、建设期投入使用资金的顺序为:项目公司注册资本金,银行贷款。工程项目进度款每2个月支付一次,时间点为次月底,直至支付完成。

f、项目公司建设期费用施工方承担,项目公司运营期的运营成本有项目公司承担。

g、项目回购方式为:通过股权溢价和资产溢价进行回购,回购款为建设成本+资金利息。第4年回购xx年度等额回购,第5年至第13年每年回购%。

h、每半年向银行支付一次资金利息,利息项目公司支付。

i、银行资金成本年利率为基准利率上浮10%,目前5年以上贷利率为%;政府平台公司××××万元的注册资本不考虑资金成本。

j、政府平台公司回购支付利息,按照投资总成本减去政府平台公司资本金××××万元后的余额,再乘5年以上贷款基准利率上浮15%计算。

k、政府回购支付利息时,不包括项目履约保证金3000万元和项目公司的运营费用。

本项目收入是政府回购项目支付的回购款,包括建设工程款和利息。项目的总投资金额工程建设费、其他费用等构

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成,总投资额为6亿元,政府平台公司回购款总收入为76250万元。 6

本项目的支出包括工程建设费用56400万元,其他建设费用3600万元,税金及附加538万元,融资费用12329万元,运营支出648万元。

本项目的预期盈亏基本持平,资金收支保持平衡。 具体数据详见以下测算附表。 7

一、项目建设总投资估算 项目建设总投资估算汇总表

技术经济指标 概算价值 序号 费用项目 建筑工程 1 工程建设费用 44400 设备及工器具 3000 安装工程 7000 其他费用 xx年平均工资及福利费 日常检修维护费 管理费 78000 6 10 房屋:% 保险费-建工一切险 道路:% 桥梁:% 保险费-团体意外伤害险 相关取费 房屋:% 保险费-财产险 道路:% 保险费-机器损害险 保险费-雇主责任险 维护人员:460 保险费-公众责任险 水费 其他 电费 其他 25000 2 元/年 万元/年 万元/年 万元/年 % 管理人员:300 元/人·年 百分比 百分比 % 百分比 百分比 元/人·年 万元/年 万元/年 参数取值 3 单位 人 说明:上表包含的运营成本仅限于维持项目公司正常运营所需的开支,工程建

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设其他费用中除建设单位管理费、保险费用外,其他工程建设费用均未包含。 9

日常运营维护费用表 金额单位:万元

序号 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 第11年 第12年 第13年 10 2 10 2 10 2 10 2 10 2 6 10 2 6 10 2 6 10 2 6 10 2 6 10 2 1 工资福利费 2 日常维检费 3 保险费 4 水费 5 管理费 6 其他运营成本 电费 其他 7 总运营成本 10

三、项目总成本费用估算概述

项目公司总成本费用包括运营成本和财务成本,其中运营成本仅包括维持项目公司运营所需的必要开支,财务成本是以项目公司的名义向外部银行融资产生的利息支出。 总成本费用表 单位:万元

序号 项目名称 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 第11年 第12年 第13年 1 运营成本 2 财务成本 3 总成本费用

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四、项目现金流量表测算 全部投资现金流量表 单位:万元

序号 现金流项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 第11年 第12年 第13年 1 现金流入 政府可用性付费收入 2 现金流出 建设投资 建设期利息

经营支出 税金及附加 所得税前净现金流量3 - - - 12

累计所得税前净现金4 流量 - - - - - - - - - - 5 所得税 所得税后净现金流量6 累计所得税后净现金7 流量 项目净现值 - - - - - - - - - - - - - - - - 9 项目累计净现值 - - - - - - - - - - - - 项目全部投资内部收10 益率 % 11 项目全部投资回收期 年 13

五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况 项目净现值

折现率为同期银行基准利率,即年利率%时,项目的累

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计净现值为万元,折现率为%时,项目的累计净现值为-万元,具体折算明细表如下。 项目净现值折算表 单位:万元

现金流项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 第9年 第10年 第11年 第12年 第13年 所得税后净现金流量 累计所得税后净现金流- - - - - - - - - - - 量 项目净现值 项目累计净现值 项目净现值 项目累计净现值 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 14

投资收益率

项目投资内部收益率是指项目计算期内净现值流量现值累计等于零时的折现率,即FIRR作为折现率使以下等式成立。 其中:

CI:项目现金流入量; CO:项目现金流出量; t:第t年的净现金流量; n:财务计算期

FIRR:财务内部收益率。

根据项目净现值折算表,使用插值法求本项目的内部收

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益率,计算如下: NPV= NPV= -

FIRR=%+*/=% 即本项目的投资内部收益率为% 投资回收期

项目投资回收期即项目净收益回收投资所需要的时间,根据本项目净现值折算表,累计净现金流量负值变为零的时点,即为本项目的投资回收期。

本项目投资回收期=10+/=年 六、财务风险分析及要求 财务风险分析

本项目存在一定的财务风险,主要有以下几个方面。 1、项目的净现值风险。根据前面的财务测算,本项目的累计净现值为万元,金额比较低,且折算率仅为同期银行基准利率%,在同项目社会必要报酬率%以上时,会出现净现值为负数,即为不可行项目,存在一定的财务风险, 2、项目的内部收益风险。根据测算,本项目的全部投资内部收益率为%,

内部收益率比较低,而且项目本身存在一些不确定的因素,困难导致项目收益率会更低。

3、项目投资回收期风险。根据测算,本项目的投资回收期为年,回收期限非常的长,若招标人不能按合同及时履行义务,则回收期限会更加的漫长,导致项目的运营成本和财务费用的加大,存在一定的财务风险。

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4、偿还到期债务风险。本项目投资除了项目公司资本金外,还有大部分的投资是通过项目公司对外的融资,银行和金融公司对外融资有期限要求,到期要还款付息,而本项目的周期非常的长,若招标人不能及时履行合同,及时进行回购,则可能导致项目公司不能偿还到期债务,存在违约风险。

对招标人的要求

为保证项目建设顺利推进,同时保证本项目财务的可行性,避免不必要的财务风险,对招标人提出以下要求。 1、允许项目公司注册资本金分次到位,为避免造成资金沉淀,增加财务成本,招标人应允许项目公司的注册资本金分次到位,我公司将根据项目施工计划及资金需求,在不影响项目建设进度的条件下,分批次注入资本金。 2、招标人在项目建设完成后,能够对项目及时进行回购,前期回购比例适当大些,这样可以及时偿还项目公司债务,降低财务成本,同时也可以缩短项目投资回收期。 3、项目公司发生的地方性税费,招标人应给予减免,这样可以减轻项目公司的资金压力,也可以降低项目公司的成本费用,从提高项目财务收益的可行性。 第三节建设资金需求及投资计划 一、项目建设进度计划

本项目建设期为3年,总投资额60000万元,第一年完

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成产值约30%,第二年完成产值约40%,第三年完成产值30%。项目第二年底结顶,第三年底竣工,项目建设进度计划如下表。

项目建设进度计划表 时间计划

完成产值 完成进度部位

xx年1月 xx年2月 xx年3月 xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月 xx年8月 xx年9月 xx年10月 xx年11月 xx年12月 xx年1月 xx年2月 xx年3月 xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月 xx年8月 xx年9月 xx年10月 xx年11月

0 400 1333 1333 1xx年12月 xx年1月 xx年2月 xx年3月 xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月 xx年8月 xx年9月 xx年10月 xx年11月 xx年12月 产值合计 二、资本金到位计划

1267 1xx年1月 xx年2月 xx年3月 投资金额 5640 1500 1000 备 注 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位

xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月 xx年8月 xx年9月 xx年10月 xx年11月 xx年12月 投资合计 三、银行融资计划

1000 900 850 1125 1125 1500 1500 1500

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360 ×××× 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 股东同比例到位 根据本项目建设进度计划及资金需求计划,经测算安排,建设期及运营期年度融资借款还款计划如下表。 年度贷款还款计划表 单位:万元

年份 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 第8年 长期贷款余额 流动资金贷款余额 1290 18690 33540 30780 新增贷款 1290 17400 14850 5640 846 846 564 282 贷款还本 8400

第9年 第10年 第11年 第12年 第13年 合计 利率 0 长期贷款 流动资金贷款 282 4xx年竣工后支付至85%,用预付款抵扣该差额的10%,第五年结算完成付至95%。项目总额的5%为质量保证金,竣工满一年退30%,满二年退30%满三年退xx年退10%,满五年退剩余10%。根据项目建设进度计划及资金需求,本项目的资金投资计划如下表。

资金投资使用计划表

投资金额 时间计划 自有资金 xx年1月 xx年2月 xx年3月 xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月 xx年8月

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债务资金 投资小计 5640 1500 1000 1000 900 850 1125 1125 5640 1500 1000 1000 900 850 1125 1125

xx年9月 xx年10月 xx年11月 xx年12月 xx年1月 xx年2月 xx年3月 xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月 xx年8月 xx年9月 xx年10月 xx年11月 xx年12月 xx年1月 xx年2月 xx年3月 xx年4月 xx年5月 xx年6月 xx年7月

1500 1500 1500 360 1290 1650 1xx年8月 xx年9月 xx年10月 xx年11月 xx年12月 xx年7月 xx年2月 xx年2月 xx年2月 xx年2月 xx年2月 投资合计 ×××× 950 1700 1700 ×××× ×××× 5640 846 846 564 282 282 4xx年,运营期×××年。项目采用PPP模式投资建设,若我公司有幸中标,将根据招标要求,与政府指定的平台公司共同组建项目公司,项目公司注册资本金为××××万元,公私合营比例×:×,项目公司资金实行专户管理。根据投标文件确定的合作期,政府平台公司完成投资回报支付后,我公司将项目公司股权转让给政府指定的平台公司,项目公司成为政府平台公司的全资子公司。

本项目PPP模式合作示意图

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股权收购政府平台公司销售合同资产收购股权转让中标人合作协议融资合同注册资本金18000万元信用担保项目公司建设合同竣工验收支付工程款建设银行专户管理偿还融资工商银行光大银行基金公司......

施工单位资金专户二、项目公司股本金方案 项目公司注册资本金

项目公司注册资本金为××万元,公私合营比例×:×,政府平台公司出资××××万元,股权比例为××%,我公司出资××××万元,股权比例为××%。

我公司准备对本项目投入自有资金××××万元,作为注册资本金注入项目公司,作为该项目前期建设资金,见附表一。

附表一:项目公司注册资本金来源和金额表 注册资本金来源 政府平台公司 投标人公司 合 计 自有资金情况

为确保本项目投资建设的顺利开展,我公司高度重视,积极参与投标以支持地方建设的需要。若我公司中标,将在PPP项目合同签订后60天内成立项目公司,成立时到位资本金不少于×××万元,后续资本金将根据资金需求分步到位,及时保证项目建设进度。

我公司拟投入的×××万元资本金全部为我公司的自

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有流动资金,从以下几个方面,可以保证自有资金出资到位。 1、从我公司xx年底经审计的财务报表上自有货币资金,以及近期银行连续5个工作日存款余额证明,可以保证我公司有充足的资金投入。

2、我公司长年以来经营稳健高效,近年来经营业务高速增长,确保了公司营业利润和稳定的经营性现金流,可以充分保证在本项目上自有资金的投入。

3、在本项目建设期内,我公司前期大量工程项目已进入或即将进入收款高峰期,将带来大量的现金流入,可以充分保障本项目的自有资金投入。 三、项目贷款融资方案

本项目将采用项目贷款融资的方式进行建设,在项目公司注册成立后,将与银行等金融机构进行合作,并通过金融机构的融资渠道获得更多的资金支持。本工程项目估算总投资约6亿元人民币,除资本金亿元外,项目建设资金缺口约亿元。根据工程进度及资金使用计划,通过项目融资的方式逐步到位。

我公司已就本项目情况与多家合作银行开展了深度沟通,在对招标人当地经济发展实力和我公司经营状况充分信任的基础上,已有数家银行提出了基本的贷款意向,在本项目的投资上,我公司优先考虑以项目贷款方式取得融资资金。 金额 ×××× ×××× ×××× 股权比例 ××%

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××% ××% 占总投资百分比 ××% ××% ××% 目前我公司与建设银行就本项目已达成融资意向,若我公司被贵方选定中标,银行已承若将以相对优惠的利率向本项目提供最高5亿元的融资贷款用于项目建设。贷款方案如下表。

项目贷款方案

贷款方式 贷款来源 1、建设银行 2、工商银行 项目固定资产贷款 3、光大银行 4、农业银行 5、交通银行 6、基金公司 ?? 还款来源 第一还款来源:项目回购款; 第二还款来源:公司本与项目投资项目公司贷款时间 担保方式 项目以外的业务收入; 计划相匹配 资产担保 第三还款来源:公司自有资金。 对于项目贷款的融资方式,我公司已有多个投资项目的成功经验,申请难度比较低、资金保障性高、还款操作灵活,且以我公司资产和信用作为担保、背书,可以确保资金足额、及时地到位。 四、资金筹措的应急预案

在项目资金筹措过程中可能出现意外的情况,比如项目贷款融资银行没有及时放款等,针对这些意外情况,我公司制定了详细的应急预案,主要包括以下应急措施。 1、我公司与省内多家银行拥有良好的合作关系,并建立了战略伙伴合作关系,获得建设银行、光大银行和工商银行等多家银行的授信额度总计达xx年度财务报表和银行存

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款余额证明,都能证明我公司自有流动资金完全能满足本项目注册资本金和后期建设资金的需求。

4、本公司拥有健全完善的财务管理体系,为了加强资金管理,成立了内部银行,专业团队负责公司的融资、担保、银行承兑和保函等业务,并与多家基金公司及财务公司建立了战略伙伴合作关系,公司还在积极准备集团上市,通过上市进行融资。

5、为保证本项目资金需求,我公司将所需的资金纳入年度预算管理,并实行专款专用。根据董事会批准的年度投资计划,经财务部门审核、综合平衡后编制年度现金流量表,报公司总经理、董事长审批后执行。资金实行专款专用管理,不得挪用,保证本项目的建设资金需求。

五、项目融资风险分析及其控制方案 本项目建设过程中可能会遇到以下融资风险。

1、信用风险。项目融资所面临的信用风险是指项目有关参与方不能履行协定责任和义务而出现的风险。 2、完工风险。完工风险是指项目无法完工、延期完工或者完工后无法达到预期运行标准而带来的风险。项目的完工风险存在于项目建设阶段,它是项目融资的主要核心风险之一。完工风险对项目公司而言意味着利息支出的增加、贷款偿还期限的延长。

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3、金融风险。项目的金融风险主要表现在项目融资中利率风险和汇率风险两个方面。必须对自身难以控制的金融市场上可能出现的变化加以认真分析和预测,如汇率波动、利率上涨、通货膨胀、国际贸易政策的趋向等,这些因素会引发项目的金融风险。

4、环境保护风险。环境保护风险是指于满足环保法规要求而增加的新资产投入或迫使项目停产等风险。随着公众愈来愈关注对自然环境的影响,国家颁布了日益严厉的法令来控制辐射、废弃物、有害物质的运输及低效使用能源和不可再生资源。“污染者承担环境债务”的原则已被广泛接受。因此,也应该重视项目融资期内有可能出现的任何环境保护方面的风险。

针对上述风险,我公司将采取如下措施进行控制。

1、我公司将严格控制项目所有参与者,通过多种方式选择优秀的供应商及项目参与方,并对他们持续进行评估,优胜劣汰,将各参与方的信用风险控制在较低的水平。 2、我公司将采用项目总承包的方式进行项目整体实施,我公司负责项目的整体建设,对项目公司负总责,我公司基于自身完备的管理体系,确保项目按时、保质竣工。 3、我公司作为大型集团施工企业,与众多银行等金融机构建立了长期及稳固的资金使用平台,具有运用传统及新

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型的金融衍生工具获得资金的能力。

4、在项目建设期间,若出现超工程结算、资金以外短缺等困难情况,我公司将及时为以项目公司主体向银行申请融资提供所需的相关文件、信用担保及承若等支持,确保项目公司资金及时足额到位,保障本项目的顺利建设和稳定运营。

5、我公司将在项目的实施中充分考虑环境保护风险;拟定环境保护计划,并在计划中考虑到未来可能加强的环保管制;以环保立法的变化为基础进行环保评估,把环保评估纳入项目的监督范围内。 第二节资本金比例、筹措

根据采购文件要求,项目公司两个单位联合组成,其中乙1单位为xxxxxxxx有限公司,乙2单位为xxxxxxxx有限公司,项目公司注册资本设定为壹亿玖仟万元整,具体见下表:

股本金来源 乙1:xxxxxxxx有限公司 乙2:xxxxxxxx有限公司 总计

占总股本金的百分比 数额 10% 90% 100% 1900 17100 19000 乙1方认缴的注册资本为壹仟玖佰万整,占项目公司注册资本总额的百分之十;乙2方认缴的注册资本为壹亿柒仟壹佰万元整,占项目公司注册资本总额的百分之九十。

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乙1、乙2均以货币方式出资,双方承诺将根据适用法律及当地有关部门的规定依法缴纳注册资本金。项目公司资本金的到位时间应满足本协议项下的工程建设其他费用的支付及铺底流动资金等需求,项目公司的注册资本金甲乙双方按照各自认缴的持股比例同步缴纳到位。项目公司成立后,公司注册资本资金必须在合同签订后30日全额到帐。我们承诺在被选定为中选投标人后,将按规定与xxxxxxxx有限公司共同成立项目公司,并保证项目公司的注册资本金和项目建设资金按照项目协议约定的时间和金额及时、足额到位。 第三节 债务资金筹措

本项目债务资金为信贷资金,主要是建设期内投入资金,我公司拟定:

1、中国农业银行六安分行借款人民币36000万元,贷款期限为10年,等额还本付息,贷款利率为中国人民银行规定长期借款利息,如有上浮,上浮比例控制在10-xx年,等额还本付息,贷款利率为中国人民银行规定长期借款利息,如有上浮,上浮比例控制在10-xx年度及xx年7月集团财务报表,本公司至xx年5月拥有货币资金52763万元,同时中国农业银行将提供95000万元信贷支持,完全可以确保本工程的顺利实施。 现金存款

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我企业资金实力雄厚,自筹资金完全企业自有资金,现有存款5亿元,详见本章“六、财务支持及其他外部融资支持文件”。

公司在建项目情况

我公司现有应收帐款及在建工程回款及银行贷款累计亿元,其支付条件、经营性现金流净值如下表: 企业应收帐款及在建项目现金流净值预估表 业务类型 总承包 融资类 其他 金额 亿元 亿元 亿元 所占比例 % % % 合计 资金情况 政府BT项目已完工,按3年分期支付 企业已经落实资本金,银行融资已全部解决 过程按月支付 预估经营性现金流净值 亿元 亿元 亿元 亿元 如上表所示,我公司在建任务形成的现金流和利润完全可以确保亿元的自有资金投入。

项目公司股权融资方案:可在项目公司的股权出资比例不低于40%的基础上,再进行项目公司股权融资。 企业近三年经营额和利润情况及未来三年预估 根据我企业近三年财务报表,我企业近年来经营一直处于良好的稳步上升趋势,预估未来三年会有稳定的现金流和利润额支撑企业投资,按照近三年增长率预估未来三年的增长情况,本企业的财务状况可以确保本项目所需的现金投入。企业近三年经营额和利润情况及未来三年经营额和利润预估见下表:

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近三年经营额和利润情况及未来三年预估

年度 营业总收入 xx年,总建设期5年,付费期6年。政府对本项目中的所有单项工程,在交工验收后6年内分6期按合同约定的方式和时间向我方逐年按【2:3:2:1:1:1】的比例支付本项目的可用性服务费。

项目公司将按照本项目工程投资建设进度,制定资金流量计划,并对项目进行随时跟踪,根据实际变化进行修正,以保证资金到位。 第二节 资金来源

项目公司注册资本金全部作为项目资本金,剩余项目资本金我公司自有货币资金及经营性现金净流量或我公司指定的产业投资基金等。信贷资金项目公司向金融机构申请,政府方为项目融资提供符合金融机构要求的必要担保或相关支持文件。

公司协助项目公司依特许经营权享有的收益权向银行提供质押担保申请项目贷款,金额亿元,融资期限暂定11年,同期基准利率上浮10%,财务费用约亿元。公司现已获得银行针对本项目出具的融资意向函。 一、风险分析

我集团股份公司在BT、BOT、PPP等项目建设、管理和融资方面拥有的丰富经验,对项目建设过程中的融资风险能

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够有效控制,若一旦出现银行贷款临时不能到位的情况,我集团股份公司将启动相应风险防范措施。考虑到项目的融资工作受国内大的经济环境和金融政策影响很大,各家银行对项目的融资条件也有差异,加上融资工作的复杂性,本项目在与银行建立合作关系及项目融资工作的实施过程中,可能会面临一定的难度和风险。为此,我公司将充分利用“葛洲坝”的大型央企品牌效应,积极推进项目融资工作;其次,我公司积极探索融资渠道,多方位解决项目融资问题;若项目融资工作遇到困难,将申请各股东给予支持,以保证项目建设资金的需求。

二、防范措施 1、融资应急方案

为防止我集团股份公司参股的项目公司在项目建设期间资金链的中断,出现本项目建设资金不能及时满足建设工程进度的情况,我集团股份公司承诺启动资金筹措的应急预案:我集团股份公司各分子公司绝大部分资金归集至中国能建葛洲坝财务公司,资金池规模超过1xx年财务状况及经营情况列示如下:

单位:万元

万元 时间 xx年 xx年 xx年 货币资金 655499 836171 1074382 净利润 188478 195539 296012 经营性净现金流 -26551 469756 114631 净资产 1640389 1783234 2631675

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本项目融资资金拟按总投资额的75%项目公司向金融机构申请贷款,均用于本项目的工程建设费用,具体投入资金及时间根据工程项目实施进度确定。 融资保障措施

我集团股份公司是中国葛洲坝集团公司控股的上市公司,是国家创新型企业。公司在多年经营过程中,与各大金融机构建立了良好合作关系,银行对我集团股份公司的综合授信额度达2000亿元,拥有畅通的融资渠道。我集团股份公司自有资金存量较大,完全可以保证项目临时资金需求。故我集团股份公司其余建设资金筹措也具有较强保障能力。 为保障项目实施,在项目公司专款贷款出现不能及时到位的情况,公司可通过多种渠道融资保证建设资金供给。 我集团股份公司将针对本项目与中国工商银行股份有限公司三峡葛洲坝支行、中国建设银行股份有限公司惠州市分行签订融资方案意向书,意向性承诺提供上限20亿元的贷款。根据项目建设情况,可以根据项目公司的投资计划安排借款。

4、银行出具的银行融资、金融服务方案 附件1:工商银行出具的《融资服务方案》 附件2:建设银行出具的《融资服务方案》

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PPP项目投融资方案/计划 目录

方案一:PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述

一、项目公司股权结构 二、投资模式 三、投资结构 四、融资规模和渠道 第二节项目财务方案

一、项目建设总投资估算 二、营运成本构成估算 三、项目总成本费用估算概述 四、项目现金流量表测算 五、项目净现值、收益率、投资回收期等财务指标情况 六、财务风险分析及要求 第三节建设资金需求及投资计划 一、项目建设进度计划 二、资本金到位计划 三、银行融资计划 四、资金投资使用计划

第四节投融资方案其他需要说明的内容 方案二:PPP项目投融资方案 第一节项目融资方案

一、项目PPP合作模式 二、项目公司股本金方案 三、项目贷款融资方案 四、资金筹措的应急预案 1

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五、项目融资风险分析及其控制方案 第二节资本金比例、筹措 第三节 债务资金筹措 第四节 融资计划概述 方案三:PPP项目投融资方案 第一节 融资计划 第二节 资金来源 一、风险分析 二、防范措施 第三节 关于融资方案的其他说明 一、项目融资方案概述 二、项目资金来源 三、年度借还款计划与项目公司盈利预测表 四、融资风险分析及有效的控制手段 五、自筹资金保障措施 六、财务支持及其他外部融资支持文件 2 3

方案一:PPP项目投融资方案 第一节融资方案概述

霍邱县城区道路工程PPP项目总投资约亿元,其中前期费用4亿元,建安费用约亿元,中标企业与xxxxxxxx公司共同组建项目公司负责投资建设,其中项目公司的注册资本金为本项目投资总额的xx年,通过资格预审和竞争性磋商,中标单位成立存续的项目公司,建设期为3年,运营期为10年,从项目建设竣工后一年开始,政府开始逐步回购,直至

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第13年回购完成。

本项目的财务测算的依据是业主提供的相关数据、本公司的实际情况和市场风险及实际经验,最后经测算的本项目全部投资内部收益率为%,项目投资回收期为年,折现率为银行同期基准利率时的净现值为万元,增值税按国家现行税收政策执行,企业所得税按25%征收。 财务分析测算的有关边界条件如下:

a、项目公司的股权结构。项目公司注册资本金××××万元,政府平台公司出资××××万元,持股10%,中标公司持股90%,出资16200万元,注册资 5

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