我国国有商业银行规模经济的因素分析

金卡工程・经济与法2010年1期

我国国有商业银行规模经济的因素分析

□许桂华

（黄石理工学院经济与管理学院湖北黄石435000）

摘要:我国国有商业银行一直都具有较大的经营规模，尤其在2005年以后，中国银行、中国建设银行和中国工商银行纷纷上市，其经营规模更为庞大，现在中国农业银行也正在紧张的股改中，到底我国四大国有商业银行是否具有规模经济效应，这需要严格的论证，本文结合我国国有银行的特点，利用因素分析来论证国有商业银行的规模经济。关键词:规模经济因素分析集中度

一、引言

二十世纪六七十年代以来，各国学者运用各种不同的方法对银行规模经济问题作了多方面的研究。国外对银行规模经济的研究比较早，始于上世纪六十年代。国内学者从90年代才开始进行银行规模经济的研究，于良春和鞠源（1999）运用经营效率和成本费用等财务指标对我国商业银行进行了比较研究，认为新兴商业银行的获利能力和经营效率明显高于四大国有商业银行，国有商业银行表现出规模不经济；赵怀勇和王越（1999）通过资产收益率和市场集中度等指标比较研究了我国国有商业银行的效率问题，没有发现国有商业银行的规模经济现象；于良春和高波（2003）运用银行资产规模、资本利润率、收入利润率和资本费用率等指标对我国商业银行进行了实证研究，结果表明，规模经济在中国银行业中的确存在，但最大的并不是最好的，四大国有商业银行呈现一种规模不经济状态。本文主要结合近几年国有大型商业银行上市，运用因素分析法来讨论国有商业银行规模经济问题。

二、我国国有商业银行规模经济的特殊性（一）政府主导形成的规模经济从国际上的银行集团（如花期和汇丰）的发展历程来看，这些大型的银行都经历了市场力量的作用，由小规模逐步发展到大型集团，形成有自己核心竞争力的规模经济效应，因此这些银行规模经济效应的作用很明显。与国际上多数银行规模经济形成过程相反，我国国有商业银行是由原来的专业银行衍变而来的，政府在国有银行的运行过程中占主导作用，市场在国有商业银行规模经济的形成过程中没有产生决定性的作用。这种主要靠政府推动的运行模式，导致我国银行业存在着高度垄断的特点，四大国有商业银行占据了银行业市场份额的绝大部分，与其他股份制银行在规模上形成鲜明的对比，使我国银行市场长期存在着缺乏横向看，综合执法内容应坚持以下原则。一是重点突出。以市容环境卫生执法为核心，适当集中其他方面的职权。二是具有关联性。综合执法内容之间在性质等方面应有内

在联系。三是易于操作。专业性、技术性较强的执法工作不宜集中。如违反该设规划许可证的规定进行建设的，影响城市规划的严重程序如何，该拆除还是应该采取其他措施，处理起来就比较复杂，行政处罚该不该相对集中，如何集中，就需认真研究。再如，房地产管理中的执法，往往与房地产行政管理过程紧密联系，有没有必要成立专门的执法队伍或者由专门执法机构实施行政处罚权就值得认真研究。再如煤气、供热管理和设施的管理，问题也比较复杂，不能简单地集中行政处罚。各地综合执法机构的执法范围宜相对统一，便于实施专业化规范管理。从纵向看，应重心下移，突出区执法机构在执法工作中的主力军作用。市、区执法机构职责权限应各有侧重，市级执法机构重点负责政策研究、监督指导和重大执法活动的协调，具体的执法活动主要由区执法机构负责。

逐步建立规范的综合执法管理体制。城市管理综合执法直接面3、

对广大人民群众和各种类型组织，拥有除限制人身自由之外的种种行政处罚权。从工商、税务、技术监督、食品药检等行业的执法经验来看，必须走规范化、专业化路子。

通过规范化、专业化建设，可以确保全国法制的统一，促进各地业务交流，提高执法水平，树立城市管理执法部门的良好形象。综合执法机构名称应规范。根据其承担的职责任务，综合执法不宜再划分为综合执法行政机关和具体执法队伍，一律应明确为行政机构。具体执法队伍可设为行政执法局内设机构或直属机构。在整个机构设置框架体系中，应

竞争的市场结构，这种缺乏竞争的市场结构，会大大削弱市场的作用。

（二）具有粗放型规模经济的特点

我国银行体系长期沿用单一的国家银行体系，人民银行既作为中央银行行使全国金融行政管理和货币发行的职能，又从事一般商业银行的信贷、储蓄、结算和外汇等业务活动。四大国有商业银行是从'大一统'的银行体系中分离、衍变而来的，长期处于计划经济的统领之下，这种特殊的发展历程使四大行落下严重畸形发展的毛病，天生就缺乏市场机制的作用，而主要靠政府力量来推动。这种家长式的经营模式，一方面使国有商业银行缺乏竞争意识和依靠自身力量寻求发展动力，另一方面不能够形成清晰的产权制度和制约机制，国有商业银行在经营过程中，更具有风险偏好性，不能有效防范和控制风险，容易在不良贷款率方面陷入困境。国有商业银行这些困境会大大消耗其自身的盈利能力，导致规模的扩张难以通过自身利润的积累，而主要靠政府资金的不断投入，国有商业银行主要依赖政府高投入形成的规模经济具有粗放经营的特点。

（三）建立在高风险偏好基础之上对于国有商业银行来说，经营者不是其所有者，他们只有银行资源的使用权，而没有所有权。经营者承担风险的前提是对财产拥有所有权，由于国有商业银行的经营着没有所有权，对企业存在的风险不承担责任，他们在开展贷款业务时，更倾向偏好风险，使国有商业银行经营存在高风险。另外，目前我国的分业经营的格局也大大限制了国有银行业务经营的多元化，削弱了国有商业银行金融创新能力，造成其创新不足和服务对象单一，目前我国国有商业银行利润主要来源于贷款利息收入。随着各类商业银行的进入以及传统业务利润空间收缩，国有商业银行在存贷业务上的利润将会逐步减少。如果没有新的业务成为其利润增长点，面对着利润的下滑，国有商业银行为增加利润，只有通过扩大贷坚持重心下移，市级应尽量精干、综合，重点突出加强区级综合执法机构建设。

正确处理综合执法机构与行政主管部门关系。积极推进政府职4、

能转变，深化行政审批制度改革，转变政府管理社会事务的方式。推动政社分开，培育发展社会中介组织，将检验、检测工作逐步社会化。规范明确业务主管部门与综合执法机构的职责权限。建立沟通协作机制。明确国务院、省政府业务主管部门对下一级城市综合执法机构的业务指导和监督职责，促进工作水平的提高。

参考文献：[1]戴志刚，《关于城市管理相对集中处罚权问题的探讨》，《城市管理》，2002(3)。

[2]沙吉会，，<法治政府建设中的行政执法问题探析》<大连干部学刊》，2005(6)。

[3]林勇，《地方政府管<积极有效地推进城市管理综合执法改革>，理》，2001(3)。

[4]曾峻，《相对集中行政处罚权与中国行政执法体制的改革：以城市管理为例>，《政治掌研究》，2003(4)。

[5]王龙江，《关于综合行政执法问题的几点思考》，《中国机构》，2003(8)。

[7]刘晓京，《对行政综合执法模式的几点思考》，《中央政法管理干部学院学报》，200l(1)。

作者简介：陈瑶：（1982-）女，回族，新疆石河子人，行政管理学硕士，新疆兵团警官高等专科学校教师。

210

2010年1期金卡工程・经济与法

NO.01,2010

款的方式来获得，使得国有银行控制风险的意愿减弱，更偏向于冒险，造成国有商业银行经营带有很高风险性。相对股份制银行，由于良好的公司治理结构和健全产权制度，其在经营过程中更重视风险的防范。

三、影响国有商业银行规模经济经济的因素分析（一）市场份额

银行的市场份额是指某个银行业务量在整个银行业全部的业务量中所占的比重。一般来讲，银行数目越多，单个银行所占的比重就越小，市场份额就越小，市场竞争的程度就越高。长期以来，我国四大国有商业银行一直处于我国银行业的主导地位，市场份额远远高于其他商业银行，高的市场份额，有利于国有商业银行形成业务规模优势，降低各种投入费用，从而提高其规模经济效益。因此，市场份额越高，则国有商业银行规模经济效益就越好。

（二）市场集中度

集中度是市场结构的内涵刻画,定量反映了特定市场的竞争程度,最常用的集中度指标是CRn指标,它是特定行业中n家最大企业市场份额之和。结构理论的基本结论是特定行业中集中度与利润回报率正相关。结构理论建立在新古典经济学厂商理论基础上,认为企业经营中普遍存在着规模效益,高市场集中意味着存在少数较大规模、较高市场占有率的大企业,这些企业可以凭借规模优势降低成本、提高利润,并且当一个行业市场集中度过高时,少数大企业具有操纵市场的力量,并能以此谋求更高的利润回报。这一结论最初在五十年被贝恩实验所证明,随后丹姆斯茨(H.Demsets)进一步的研究表明,只有当行业集中度达到50%以上时,集中度与利润率间的正相关关系才能明显体现出来。

（三）风险偏好

随着国有商业银行规模的扩大，国有商业银行资产多样化的程度随之增加，这些多样化的资产使得商业银行的风险分散化，从而从整体上降低了国有商业银行风险管理的边际成本。随着国有商业银行规模的扩张，国有商业银行平均成本不断降低，收益水平不断提高，呈现出一定的规模经济的特性。然而，风险管理成本降低所带来规模经济的利益是有阶段性的，而不是无止境的。规模扩张带来的利益会促使国有商业银行主动去承担更大的风险，利用低风险成本优势来提高银行整体的预期收益。由于国有商业银行没有明晰的产权结构，所承担的风险成本较低，这促使他们更多地偏好风险，较高的风险偏好一定程度上会降低其自身的资产质量，从而增加了风险管理成本，这些额外的风险管理成本降低了国有商业银行的规模经济性。

（四）机构数量和员工数量

厂商组织理论认为一定数量某种要素的投入，能够与其它要素形成良好的协调和组合，能够降低企业生产成本，增加利润，扩大规模，实现规模经济效益。如果一种要素过多的投入，超越了与其他要素的最佳组合点，这种要素的投入增加不但不增加企业规模经济效益，反而会损耗其规模经济效益。一定数量银行机构能够使国有商业银行对客户群形成有效的覆盖，有效地增加其客户资源，占领一定的市场份额，扩大其业务规模，从而增加其利润。银行结构数量合理，也有利于银行机构内部相互协调，形成良好的内部分工，提高银行的经营效率，实现规模经济效益。

四、实证过程及分析

本文选取中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行为样本。利用1995--2008年四大行的净利润、资产、贷款、存款、机构数和员工数等数据进行自然对数处理，农业银行的净利润1998和1999年为负值，因此这两年的数据可以省略掉，见后面的附表。运用EVIEWS5.0统计软件对因变量Y1、农业银行、中国银行和Y2、Y3和Y4即工商银行、建设银行进行最小二乘法估计出系数确定回归方程：1、5，

LN(Y1)=-37.88818694+3.975861224*LN(X11)-8.292267182*LN(X21)+6.894347127*LN(X31)+3.306402086*LN(X41)-2.346679931*LN(X51)+12.54506885*CR1；

LN(Y2)=1.244393035+3.546558469*LN（X12）-6.966835211*LN（X22）+3.297267235*LN（X32）+2.19527534*LN（X42）-1.371134685*（X52）LN-8.199771043*CR2；

LN(Y3)=85.2764177+1.106340288*LN（X13）-5.811876197*LN

（X23）-1.642454898*LN（X33）-0.5459082481*LN

（X43）（X53）+0.6213104893*LN-34.10760053*CR3；

LN(Y4)=87.37749946+1.034253338*LN（X14）-6.740073328*LN（X24）-1.071478553*LN（X34）-0.5746416005*LN（X44）（X54）+0.8389039824*LN-35.04484248*CR4。

国有商业银行规模经济回归模型，由于采用最小二乘法，任何一组数据都可以求出回归方程，本研究中用EVIEWS5.0统计软件对回归方程进行F检验、异方差问题的检验，对于存在着T检验以及多重共线性、较强依存关系的自变量进行处理，并运用计量经济学的方法采取补救措施，以得到更好的最小二乘法（OLS）参数估计量。

三大国有商业银行多元回归方程的检验结果

表中t，F检验的置信水平为a=0.05。五、结论

从以上三个回归模型分析，可见中国工商银行的净利润同贷款和存款存在较强的相关性，同其他的自变量相关性不明显。中国银行和建设银行的净利润同贷款、集中度也存在着较强的相关性，而同其他的自变量相关性不明显。工商银行的净利润同贷款负相关，同存款正相关，这就证明了假设3，而中国银行和建设

模型的最后产生说明存贷款对工商银行规模经济产生主要影响，而贷款和集中度对中国银行和建设银行的规模经济产生主要影响。

对比以上模型可以得出，中国工商银行净利润同集中度没有直接的关系，可以看出工商银行具有不明显的规模经济；中国银行和建设银行的净利润同集中度成负相关关系，根据传统共谋假说，可以说明中国银行和建设银行规模不经济。尽管三大行先后完成了股改和上市，在剥离不良资产、控制资产的基础上，净利润不断增加，但国有银行由于体制上的原因，其经营规则和方式在短期内不可能根本转变以及国有银行机构臃肿，人员庞杂，这些都限制了国有商业银行规模经济的改善。农业银行由于面临城市和农村两个市场，经营更为复杂，面临的市场风险也更大，经营过程中缺乏稳定性和连续性，这造成了农行净利润波动性较大，缺乏规律性，对于农行的规模经济的实证分析难以运用简单的线性模型来判断。

参考文献：[1]K．《规模经济与规模不经济》载《新帕尔格雷夫经济学大辞Tribe：典》，经济科学出版社，1996年。

[2]王绪君：《企业规模结构优化-理论・比较・对策》，经济科学出版社，2002年。[3]刘渝东：《试论银行业的规模经济特征与我国国有银行的改革》，《杭州金融管理干部学院学报》2001年第3期。

[4]冯恩新：《证券公司规模经济研究》，中国金融出版社，2005年。[5]宋玮：《市场化进程中的金融中介与金融市场》，中国人民大学出版社，2006年。

[6]迟树功：《企业集团发展规模经济研究》，经济科学出版社，2000年。

[7]马理：《国有金融机构的行为扭曲与监管制度设计》，经济管理出版社，2006

作者简介：许桂华，黄石理工学院经济与管理学院教师，硕士

211