信用社(银行)现金流量分析

信用社（银行）现金流量分析

一、现金流量概述。

贷款风险分类主要是考察贷款的风险度，即借款人还款能力和还款意愿，如何衡量借款人的还款能力？

企业进行正常经营和按时偿还到期债务的前提和基础是企业拥有足够的现金。企业的利润是偿还贷款的来源，但不能直接偿还贷款，因此，企业有丰厚的利润，同时还要有足够的现金才能偿还贷款；企业有丰厚的利润，但如果没有足够的现金，也不能偿还贷款；企业即使亏损，但如果有足够的现金，也能按时偿还贷款。因此企业盈利或亏损并不是企业能否偿还贷款的标志，而企业的现金流量才是最能反映企业偿债能力的指标。

（一）现金流量的概念

现金流量是某一时期内企业现金及现金等价物流入和流出的数量。企业现金是指企业的库存现金以及可能随时用于支付的存款。其中包括库存现金、活期存款、其他货币性资金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易变现、价值变动风险小的投资，其中期限短，一般是指从购买日起三个月内到期，如三个月内到期的短期债券投资。

（二）编制现金流量表的目的和作用

编制现金流量表的目的是反映一定时期内企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出情况。现金流量表的作用主要体现在以下三个方面：

1、通过分析现金流量表，可以帮助投资者、债权信用社评估企业未来的现金流量，并作出是否投资和贷款的决策。投资者在作出是否投资的决策时要考虑投资的安全保障、股利的获得；债权信用社在作出是否贷款的决策时关心的是到期收回本金和按时收取利息，而所有这些都取决于企业的现金流量情况。

2、通过分析现金流量表，可以帮助投资者、债权信用社评估企业偿还债务、支付股利和对外筹资的能力。企业必须使用现金偿还贷款和支付股利，因此分析企业的偿还债务、支付股利的能力，最直接有效的方法就是分析企业的现金流量。

3、通过分析现金流量表，可以帮助企业加强财务管理和经营管理，防止盲目的筹资和投资活动，为科学决策提供可靠依据。

二、现金流量表的基本格式和现金流量的分类。 （一）现金流量表的基本格式

《企业会计准则—现金流量表》和《股份有限公司会计制度—会计科目和会计报表》中规定的现金流量表的基本格式如下图所示：

现 金 流 量 表 编制单位： 年度

单位： 项目 行次 金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1

收到的税收返还 2

收到的其他与经营活动有关的现金

3

现金流入小计 4

购买商品、接受劳务支付的现金 5

支付给职工以及为职工支付的现金 6

支付的各项税费 7

支付的其他与经营活动有关的现金 8

现金流出小计 9

经营活动产生的净现金流量 10

二、投资活动产生的现金流量

收回投资所收到的现金

11

取得投资收益所收到的现金 12

处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额 13

收到的其他与投资活动有关的现金 14

现金流入小计 15

购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金净额 16

支付的其他与投资活动有关的现金 17

现金流出小计 18

投资活动产生的净现金流量 19

三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资所收到的现金 21

借款所收到的现金 22

收到的其他与筹资活动有关的现金 23

现金流入小计 24

偿还债务所支付的现金 25

分配股利或利润所支付的现金 26

支付的其他与筹资活动有关的现金 27

现金流出小计 28

筹资活动产生的净现金流量 29

四、汇率变动对现金的影响 30

五、现金及现金等价物净增加额 31 补充资料

1、将净利润调节为经营活动的现金流量

净利润 32

加：计提的资产或减值准备 33

固定资产折旧 34

无形资产摊销 35

长期待摊费用摊销

36

待摊费用减少（减：增加） 37

预提费用增加（减：减少） 38

处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 39

固定资产报废损失 40

财务费用 41

投资损失（减：收益） 42

递延税款贷项（减：借项） 43

存货的减少（减：增加） 44

经营性应收项目的减少（减：增加） 45

经营性应付项目的增加（减：减少） 46 其他 47

经营活动产生的净现金流量 48

2、不涉及现金收支的投资和筹资活动

债务转为资本 49

一年内到期的可转换公司债券 50

融资租入的固定资产 51

3、现金及现金等价物净增加情况

现金的期末余额

52

减：现金的期初余额 53

加：现金等价物的期末余额 54

减：现金等价物的期初余额 55

现金及现金等价物的净增加额 56

（二）现金流量的分类

《会计准则——现金流量表》将现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。

1、经营活动产生的现金流量

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动产生的现金流入和现金流出项目详见现金流量表的基本格式——现金流量表。

2、投资活动产生的现金流量

投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其它资产等持有期限在一年以上或一个营业周期以上的资产。这里之所以将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是因为已经将其视为现金。投资活动产生的现金流入和现金流出项目详见现金流量表基本格式——现金流量表。

3、筹资活动产生的现金流量

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里所指的资本，包括实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）。与资本有关的现金流入和流出项目包括吸收投资、发行股票、分配利润等，这里的“债务”是指企业对外举债借入的款项，如发行债券、向金融机构借款以及偿还债务等。具体筹资活动的现金流入和流出项目详见现金流量表基本格式——现金流量表。

三、现金流量表的编制方法。

（一）资产、负债、所有者权益科目的变化与现金流入、流出的对应关系

编制一份现金流量表所需要的信息来自资产负债表、损益表、会计报表附注及相关财务记录。编制现金流量表的关键，一是将企业的各项交易准确划分为经营活动、投资活动、筹资活动。二是理解和掌握使用现金的交易与为公司的经营提供现金交易的区别。

根据资产、负债及所有者权益科目的增减变动情况可以判断现金流入与流出。企业负债和所有者权益的增加，表明企业一种现金流入；企业负债和所有者权益减少，表明一种现金流出；企业资产增加，表明一种现金流出；企业资产减少，表明一种现金流入。表达式为：

现金流入 现金流出

资产 减少 增加

负债 增加 减少

所有者权益 增加 减少

（二）经营活动产生的现金流量的编制方法

经营活动产生的现金流量是最重要的现金流量指标，它表明企业在不进行外部筹资的情况下，通过经营活动产生的现金流量是否能够偿还债务、支付股利和对外投资。经营活动产生的现金流量通常采用

直接法或间接法测算。

1、直接法

直接法一般以损益表中的营业收入为计算起点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变动，列示实际收到现金的营业收入和其他收入，实际付出现金的营业成本和其它费用，计算出现金流入量、流出量及现金净流量。

经营活动产生的现金流入是以销售收入为起点，现金流出是以购货支出为起点，通过调整资产负债表中与经营活动相关的项目，将权责发生制下的报表数字转换为收付实现制下的现金流入和流出。

下面具体说明对经营活动现金流量影响最大的“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购买商品、接受劳务支付的现金”的计算方法。

（1）销售产品、提供劳务收到的现金=销售收入净额 +应收帐款减少数或－应收帐款增加数 +应收票据减少数或－应收票据增加数 +其它应收帐款减少数或－其它应收帐款增加数

+预收帐款增加数或－预收帐款减少数 （2）购买商品、接受劳务支付的现金=销货成本 +存货增加数或－存货减少数 +应付帐款减少数或－应付帐款增加数 +应付票据减少数或－应付票据增加数 +其它应付帐款减少数或－其它应付帐款

增加数

+预付帐款增加数或－预付帐款减少数 2、间接法

间接法是指以本期净利润为计算起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动的净现金流量。我国《企业会计准则—现金流量表》规定采用直接法编制现金流量表，但同时要求在现金流量表的补充资料中按照间接法单独反映经营活动现金流量情况。

损益表中反映的净利润是按权责发生制确定的，其中部分收入、费用项目并没有实际发生现金流入和流出，通过对这些项目进行调整，即可将净利润调整为经营活动的现金流量，间接法的原理就在于此。

采用间接法时，需调整的项目分为四大类：(1)实际没有支付现金的费用；(2)实际没有收到现金的收益；(3)不属于经营活动的损益；(4)经营性应收应付的增减变动。此外与增值税有关的现金流量没有包括在净利润中，但属于经营活动的现金流量，所以也应进行调整。

间接法计算公式为：

经营活动产生的现金流量=净利润+调增项目－调减项目+（－）可变项目+（－）特殊项目及其它项目

（1）调增项目

调增项目是指减少收益但没有现金流出的资产负债项目，包括： 折旧费用

提取的坏帐准备 无形及递延资产的摊销 长期债券溢价摊销 应付债券折价摊销

权益法下长期股权投资确定的损失 （2）调减项目

调减项目是指增加收益但没有形成现金流入的资产负债项目，主要包括：

长期债券折价摊销 应付债券溢价摊销

权益法下长期股权投资确定的收益（减去实际收到现金的投资收益）

（3）可变项目

可变项目包括资产类和负债类中的相关项目：

资产类项目包括：应收帐款、应收票据、预付帐款、其它应收款、存货、待摊费用等。

负债类项目包括：应付帐款、应付票据、预收帐款、其它应付款、预提费用等。

可变项目调增或调减可把握以下规律：

资产项目：如变动方向为正，即为调减项目；反之为调增项目。负债项目：如变动方向为正，即为调增项目；反之为调减项目。

（4）特殊项目和其它项目

特殊项目是不影响损益但影响现金流量的资产负债项目，主要涉及增值税有关项目，原因是增值税属价外税，一般不是收入和成本的组成部分。具体包括：进项税、销项税、缴纳的增值税税金等。

其它项目主要是固定资产的报废损失（+）；处置固定资产和其它长期资产的损失（+）或收益（－）。

在实际工作中，基层信贷人员在贷款调查、贷款检查及贷款分类时，常常需要快速估算企业的净现金流量，现金净流量简易计算公式为：

现金净流量=净收益+折旧+其他非现金的费用支出－（+）营运投资变化额－固定资产投资

公式中：折旧=期末折旧额－期初折旧额

其它非现金支出包括：提取的坏帐准备、无形资产和递延资产的摊销、预提费用。

营运投资变化额=营运投资期末余额－营运投资期初余额。 营运投资=（存货、应收帐款、应收票据、其它应收款、预付帐款、待摊费用）－（应付帐款、应付票据、预收帐款、其它应付款）

固定资产投资：包括外购、自制固定资产支付的价款、税款、运输费等，属现金流出。

另外，当公司的营运投资较小，固定资产投资较少时，现金流量可以用“净收益+折旧”进行估算。

（四）编制现金流量表案例

案例1：某公司2000年底资产负债表、损益表如表1、表2所示：

补充资料：（1）出售设备一台，设备原价190000元，已折旧95000元；（2）新购置设备支出现金205000元；（3）从某信用社取得短期借款35000元；（4）年内偿还短期借款10000元；（5）年内偿还长期借款50000元；（6）发行普通股交换设备，价值1250000元；（7）支付现金股利250000元

表1 资 产 负 债 表（简 表） 单位：元

资产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数

现金 150000 315000 短期借款 125000 150000

应收帐款净额 220000 240000 应付帐款 245000 235000

预付帐款 15000 20000 长期借款 200000 150000

存货 280500 305000 股本（普通股） 125000 175000

固定资产净值 505000 645000 资本公积 175000 250000

累计折旧 260000 270000 盈余公积 45000 295000

表2 损 益 表

单位：元

项目 金额 项目 金额 销售收入净额 减：销售成本 经营费用 -工资费用 -其他费用 销售利润 减：管理费 -折旧费 -工资费用 -其他费用 财务费用

-利息费用 725000 100000 15000 1060000 105000 60000 100000

25000 1900000 营业利润

加：投资收益 -利息收入 营业外收入 减：营业外支出 -出售设备损失 利润总额 减：所得税 净利润 770000 10000 15000 765000 265000 500000

表3 现 金 流 量编制单位：某公司 单位：元

项目 行次 金额

一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 1 现金流入小计 2 1880000

购买商品、接受劳务支付的现金 3 表（直 接 法）

2000年度

1880000 760000

支付给职工以及为职工支付的现金 4 160000 支付的所得税 5 265000 其他费用现金支出 6 115000 现金流出小计 7 1300000

经营活动产生的净现金流量 8 580000 二、投资活动产生的现金流量 处置固定资产收到的现金净额 9 80000 利息收入 10 10000 现金流入小计 11 90000

购建固定资产支付的现金 12 205000 现金流出小计 13 205000

投资活动产生的净现金流量 14 -115000 三、筹资活动产生的现金流量 借款所收到的现金 15 35000 现金流入小计 16 35000 偿还债务所支付的现金 17 60000 分配股利或利润所支付的现金 18 250000 偿付利息支付的现金 19 25000 现金流出小计 20 335000

筹资活动产生的净现金流量 21 -300000 例2：要求：根据给出的某公司的有关资料，编制该公司的现金流量表，并列示经营活动现金流量的计算过程。

基础资料如下：

表4为该公司1997年末的资产负债表，包括与1996年末的比较。 表5为该公司1997年末的损益表。

表4 某公司资产负债比较表 单位：元

资产 行次 年初数 年末数 变化数

流动资产 1 现金及银行存款 4710301.5 625014

短期投资 3 -16425

应收票据 4 -75000

应收帐款 5 375000

减：坏帐准备 2812.5

应收款净额 7 372187.5

预付帐款 8 -262162.5

应收补贴款 9

2 174825 300000 3562500 6 16875 3545625 797737.5

4085287.5 158400 225000 3937500 19687.5 3917812.5 535575

其他应收款 10 783562.5 1426425 642862.5

存货 11 12256837.5 12755737.5 498900

待摊费用 12 444900 568875 123975

一年内到期的长期债券投资 112500 -37500

流动资产合计 24410626.5 1871851.5

长期投资 15 937500

固定资产 16 固定资产原价 17 1500375

减：累计折旧 14265601.5 2981364

固定资产净值 10283023.5 -1480989

固定资产清理 20 225000

在建工程 21 13 14 2010000

23048250 18 19 337500 2610862.5 150000 22538775 2947500 24548625 11284237.5 11764012.5 562500 2723962.5

113100

待处理固定资产净损失 22 300000 375000 75000

固定资产合计 23 15012375 13944486 -1067889

无形及递延资产 24 无形资产 25 666900 -138600

递延资产 26 1282500 -142500

无形及递延资产合计 27 1668300 -281100

其他长期资产 28 412500 -93751.5

递延税款 29 递延税款借项 30 资产合计 31 41923050 1366611

负债 行次 年初数 年末数 化数

流动负债 1

短期借款 2 1338750

528300 1140000 1949400 318748.5 43289661 变1890000

551250

应付票据 3 700275 844200 143925

应付帐款 4 2882437.5 3210750 328312.5

预付帐款 5 71700

其他应付款 6 110812.5

应付工资 7 22200

应付福利费 8 253725

应缴税金 9 -414262.5

应付股利 10 -415012.5

预提费用 11 142050

一年内到期的长期负债 937500 0

流动负债合计 13 304725 414187.5 375000 803137.5 722362.5 3381675 371100 12 12231150 376425 525000 397200 1056862.5 308100 2966662.5 513150 937500 13025850

794700

长期负债 14

长期借款 15 6817500 4198200 -2619300

长期应付款 16 750000 1500000 750000

其他长期负债 17 56250 0

其中：住房周转金 18 56250 0

长期负债合计 19 7623750 -1869300

递延税款 20 递延税款贷方 21 负债合计 22 19854900 -1074600

所有者权益 23

股本 24 15000000 15000000 资本公积 25 2277300 -98664

盈余公积 26 4554487.5 1982512.5

56250 56250 5754450 0 2178636 6537000

18780300

其中：公益金 27 1518168.75 2179200 661031.25

未分配利润 28 236362.5 793725 557362.5

所有者权益合计 29 22068150 25505550 3437362.5

负债及所有者权益合计 30 43289661 1366611

表5 某公司损益表 单位：元

项目 本年累计 一、营业收入 71480287.5 减：营业成本 39549562.5 销售费用 4173705 进货费用 2782470 营业税金及附加 3513450 管理费用 6058575 财务费用 3932550 二、营业利润 11469975 加：投资收益 712500 营业外收入 1556250 减：营业外支出 1218750

41923050

三、利润总额 12519975 减：所得税 3896467.5 四、净利润 8623507.5 有关财务资料说明：

1.“短期投资”帐户，期初余额为174825元，11月买入短期债券18750元，准备在3个月内卖出，本期卖出短期投资15000元，股票投资20175元；期末余额158400元，其中包括18750元将在不超过3个月变现的短期债券投资；

2、“长期投资”账户，本年购入长期债券243750元，股票投资693750元，收回到期债券本金150000元，出售股票75000元；“长期投资应计利息”帐户比期初数减少37500元；“投资收益”帐户表明有225000元为收到的股票股利；

3、“固定资产”帐户，当年购入设备一台，价款712500元；在建工程交付使用一台，价值1334887.5元；

4、“在建工程”帐户，借方发生额1447987.5元，其中：支付工程款1309237.5元、支付固定资产方向调节税63750元、支付长期借款利息75000元、贷方发生额1334887.5元；

5、“固定资产”帐户，当年出售固定资产，原值318750元，累计折旧300000元，出售固定资产净收益15000元；

6、“应交税金－应交所得税”帐户，贷方发生额3896467.5元，借方发生额3880399元；

7、“应交税金－应交增值税”帐户，帐户发生额是：借方的进项

税栏累计5310967元，已交税金栏2890046元；贷方的销项税额栏6278952元（均已收到），出口退税127500元，进项税转出647062.5元；

8、“应付工资”帐户，借方表明企业当年实际支付的工资为2859210元；

9、“应付股利”帐户，表明当年企业实际支付的股利3162045元，全部为现金股利；

10、“短期贷款”帐户，表明企业当年借入短期贷款4676250元，偿还短期借款4215000元；

11、“长期借款”帐户，表明企业当年借入750000元，归还1687500元；期初长期借款应计利息1192500元，期末应计利息673200元；

12、“长期应付款”帐户，表明当年实际支付的融资租入固定资产租赁费为750000元。

该企业经营活动产生的现金流量的计算过程如下：

（1）销售商品提供劳务收到的现金=销售收入净额+应收帐款减少数或－应收帐款增加数+应收票据减少数或－应收票据增加数+其它应收款减少数或－其他应收款增加数+预收帐款增加数或－预收帐款减少数+收到的增值税额。

销售收到的现金=71480287.5－375000+75000－642862.5+71700+6278952=76888077

（2）收到的税费返还=出口退税=127500

（3）购买商品接受劳务支付的现金=销售成本+存货增加数或－

存货减少数+应付帐款减少数或－应付帐款增加数+应付票据减少数或－应付票据增加数+其他应付帐款减少数或－其他应付帐款增加数+预付帐款增加数或－预付帐款减少数

=39549562.5+498900－328312.5－143925－110812.5－262162.5 =39203250

（4）支付给职工以及为职工支付的现金=2859210

（5）支付的各项税费=销售税金+所得税+（应交税金期初数－应交税金期末数）+实际支出的进项税额+实际交纳的增值税金=3513450+3896467.5+(722362.5

308100)+5310967+2890046=8201013+7824180=16025193

（6）支付的其他与经营活动有关的现金=管理费用(6058575)+销售费用(4173705) +进货费用(2782470)－折旧费用(1985175)－无形资产摊销（138600）－递延资产摊销（142500）－坏帐准备提取（2812.5）+待摊费用的增加数（123975）－预提费用增加数（142050）－应付福利费增加数（253725）－应付工资增加数（22200）=10451662.5

其中：支付工资现金支出为2859210元，现金流量表第11栏数额为10451662.5－2859210=7592452.5

表6 公司现金流量表（直接法）

单位：元

项目 行次 金额

一、经营活动产生的现金流量

－

销售商品提供劳务收到的现金 1 76888077 收到的税收返还 2 127500 现金流入小计 3 77015577

购买商品接受劳务支付的现金 4 39203250 支付给职工以及为职工支付的现金 5 2859210 支付的各项税费 6 16025193

支付的其他与经营活动有关的现金 7 7592452.5

现金流出小计 8 65680105.5

经营活动产生的净现金流量 9 11335471.5 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 10 260175 取得投资收益所收到的现金 11 525000 处置固定资产收到的现金净额 12 33750 现金流入小计 13 818925

购建固定资产支付的现金 14 2160487.5 投资支付的现金 15 937500 现金流出小计 16 3097987.5

投资活动产生的净现金流量 17 -2279062.5 三、筹资活动产生的现金流量 取得借款收到的现金 18 5426250 现金流入小计 19 5426250

偿还债务所支付的现金 20 5812500 分配股利或利润所支付的现金 21 7613895 支付的其他与筹资活动有关的现金 22 750000 现金流出小计 23 14176395

筹资活动产生的净现金流量 24 -8750145 非常项目产生的净现金流量 净现金流量 26

25 643764 337500