中级经济师金融基础辅导：金融风险概述

⾦融风险是指⾦融机构在货币资⾦借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发⽣偏差，从⽽发⽣损失的可能性。⾦融风险的基本特征是：客观性、不确定性、相关性、可控性、扩散性、隐蔽性和叠加性。例题：单项选择题

⾦融风险是由于各种（ ）的影响，从⽽导致损失的可能性。A. 不确定性B. 确定性C. 稳定性D. 不稳定性答案：A

解析：这是考查⾦融风险的概念。

⾦融风险是指⾦融机构在货币资⾦的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得( )发⽣偏差，从⽽发⽣损失的可能性。

A．预期利率和实际利率 B．预期风险和实际风险c．预期投⼊和实际投⼈ D．预期收益和实际收益答案：D

下列各项中，属于⾦融风险基本特征的是（　）。A.隐蔽性　　　　　　　　　B.确定性 C.不相关性　　　　　　　　 D.主观性答案：A.

（⼆）⾦融风险的形成

影响⾦融风险形成的主要因素有：1.宏观经济政策2.经济周期波动

3.⾦融资产价格的波动4.市场竞争的加剧

5.⾦融机构的微观决策和管理失误6.经济⼀体化和⾦融国际化7.政治因素或⾃然因素。

（三）⾦融风险的种类

1．按照⾦融风险的性质划分，分为信⽤风险、国家风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险。（关注利率风险）

2．按照⾦融风险产⽣的根源划分，包括静态⾦融风险和动态⾦融风险3、按照⾦融风险涉及的范围划分，包括微观⾦融风险和宏观⾦融风险

4．按照⾦融机构的类别划分，分为银⾏风险、证券风险、保险风险、信托风险等。

（四）⾦融风险的管理1.⾦融风险管理的定义

⾦融风险管理是指各经济实体在筹集和经营资产的过程中，对⾦融风险进⾏识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制和处置⾦融风险，⽤最低成本程度地保障⾦融安全。2.⾦融风险管理的⽬标

是在识别和衡量风险的基础上，对可能发⽣的⾦融风险进⾏控制和准备处置⽅案，以防⽌和减少损失，保证货币资⾦筹集和经营活动的稳健运⾏。3.⾦融风险的评价

风险的识别、衡量、监控、对策选择4、⾦融风险的控制和处置

（1）控制法：避免风险、损失控制、分散风险（2）财务法（五）银⾏风险

银⾏风险是指因为事先难以预料或者有所预料但⼜不能避免的内部或外部的因素，⽽使银⾏资产、实际收益和预期收益发⽣差异，产⽣损失的可能性。

巴塞尔银⾏监管委员会在《有效银⾏监管的核⼼原则》对风险的分类：1．信⽤风险

信⽤风险即由于债务⼈违约的影响，使银⾏资产、债权、收益受到损失的可能性2．国家风险

国家风险是指银⾏在跨国经营活动中，由于借款⼈所在国家的主权⾏为⽽引起损失的可能性。表现以下⼏种：拒绝偿付、延期

偿付、⽆⼒偿付、利息削减、债务重组、⾏政管制等。3．市场风险

市场风险是由于市场价格的变动，使得经济主体蒙受损失的可能性。市场风险可以分为以下⼏种：利率风险、汇率风险、价格风险。

4．流动性风险

流动性风险是指银⾏发⽣流动性不⾜时，⽆法及时满⾜负债和资产的融资需要，从⽽使银⾏发⽣损失的可能性。通常源于资产负债期限结构匹配不合理。5．操作风险

操作风险主要是内控机制失效或操作失误，从⽽引起银⾏损失的可能性6．法律风险7．声誉风险

（六）证券风险

证券市场风险源于有价证券本⾝的虚拟特性。主要表现为证券市场参与者的风险和证券市场本⾝蕴涵的风险，包括市场价格风险、市场⽀付风险和证券机构风险（违约风险、流动性风险、操作风险）。例题：证券风险源于有价证券本⾝的（ ）特性。A.现实B.虚拟C.实物D.借贷答案：B

解析：证券风险是由于有价证券的虚拟⽽导致的结果