【课题】证券市场概述 【教材版本】
沈家庆.中等职业教育国家规划教材——证券基础.第二版.北京：高等教育出版社，2008年1月出版 【教学目标】
知识目标：
1、了解证券发行市场发行的证券种类； 2、理解证券发行的核准制； 3、掌握证券发行的程序；
4、理解证券交易所公开发行证券，买卖证券，保证证券交易公开、公平、公证运行的方式；
5、了解我国的证券主管机构中国证券监督管理委员会、中国人民银行的管理方式、职能；
6、理解中国证券监督管理委员会是证券市场监管执行机构，依照法律、法规的规定对证券市场进行监督和管理；
7、了解证券经营机构和证券服务机构； 能力目标：
1. 掌握证券投资的基本程序；
2、会进行证券的配对成交和利用证券商计算机终端进行证券委托买卖。 【教学重点、难点】
1、证券发行市场发行的证券种类； 2、理解证券发行的核准制； 3、掌握证券发行的程序； 4、证券市场的构成要素； 5、证券市场的交易品种； 6、证券投资的基本程序。 【教学媒体及教学方法】
制作PPT。
演示法、讲授法、分组讨论法。 【课时安排】
4课时（180分钟）。 【教学过程】
第一环节 导入（5分钟） 第二环节 新授课（170分钟）
第三环节 证券市场实际状况演示（5分钟） 第一课时 证券
一、证券的基本概念（20分钟）
[讲解]
证券是各类经济权益凭证的统称，是用来证明证券持有者有权取得相应权益的凭证。
二、证券的种类（20分钟）
证券按其性质可以分为证据证券、凭证证券和有价证券。
证据证券是指单纯地证明事实的文件。主要有借用证、证据（书面证明）等。如提货单等。
凭证证券是指具有某种商品权利，不能进行买卖或转让的票券，证明对持证所履行义务的有效的文件。如存款单、借据、收据等。
有价证券是指具有一定的票面金额，证明持券者有权按期取得一定收入的所有权或债权证书。它本身没有价值，但因它能为持券者带来一定的利息和股息收入，可以在证券交易所自由买卖，具有价值。
有价证券按财产所有权的经济性质不同分为货币证券、资本证券、财物证券
货币证券是指转化对货币索取权的有价证券，即凭借其可以直接支取现金的有价证券，如本票、汇票、支票等。
资本证券是指能够按照事先的约定从发行处领取收益的权益性凭证，它能够表明一种投资的事实，是体现投资者权利的一种证券，如股票、国家债券、公司债券等。
财物证券是证明有权取得商品权利的证明，如提货单、运货单、仓库栈单等。 有价证券按发行主体的不同可以分为政府证券（公债）、金融证券和公司证券。
政府证券是指政府为筹措财政资金或建设资金，凭其信誉采用信用方式按照一
定程序向投资者出具的一种债权债务凭证。政府债券又分为中央政府债券和地方政府债券。
金融债券是指商业银行及非银行金融机构为筹措信贷资金而向投资者发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的一种有价证券。
公司证券是指公司为筹措资金而发行的有价证券。它包括的范围比较广泛，内容也比较复杂，但主要有股票、公司债券及商业票据等。
有价证券根据上市与否可以分为上市证券和非上市证券
上市证券又称挂牌证券。是指证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得资格在交易所内进行公开买卖的有价证券。为了保护投资者的利益，证券交易所对上市公司都有一定的要求，只有具备一定的条件才能获准上市。当上市公司不能满足证券上市条件时，交易所就有权取消该公司的挂牌上市的权利。
非上市证券也称非挂牌证券、场外证券。它是指未在证券交易所挂牌，由公司自行发行或推销的股票或债券。未上市证券不能在证券交易所交易，但可以在交易所以外的“场外交易所”进行交易，有的也可以在取得特惠权的交易所内进行交易。 [演示]
教师用PPT演示具体事例,说明基本内容。 [分析]
证券的内涵随着研究目的不同，会有所不同。 三 、 课堂练习（5分钟）
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。 [作业]
P. 26复习思考题 五、问答题:
1、简述证券的基本概念。 2、证券的作用有哪些？
第二课时 证券市场的概念
[讲解]
证券市场是股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品（如期货、期权等）发行和交易的场所。
证券市场由发行人、投资者、金融工具、交易场所、中介机构以及监管机构和自律组织等要素构成。
证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体，它们是证券的供应者和资金需求者。
证券投资者是证券市场的资金供应者，也是金融工具的购买者。证券投资者主要有：个人投资者、各类金融机构、各类社会基金、外国投资者等。
金融工具是证券市场上融资工具和交易品种，证券市场活动的实质，就是发行和买卖有关的金融工具。在我国证券市场上流通的金融工具主要有股票、债券、基金、权证等。
证券交易场所是指为参与证券买卖双方提供公开交易的场所，并为投资者提供各种服务的地方。根据交易的组织方式划分，分为集中交易市场和分散的场外交易市场。集中交易市场也称场内交易市场，是指证券交易所组织的集中交易的市场，我国目前有：上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联交所以及台湾证券交易所，它们有固定的交易场所、交易时间，先进的交易工具、信息系统，保证交易活动持续、高效的正常进行。场外交易市场又称柜台交易，指交易场外由证券买卖双方当面议价成交的市场，它没有固定的场所，交易的证券以不在交易所上市的证券为主。在某些情况下，也对在证券交易所上市的证券进行场外交易。
证券中介机构包括证券公司、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券评级机构、投资咨询公司、证券信息传播机构等。
证券的自律组织是通过制定公约、章程、准则、细则，对证券市场活动进行自我监督的组织机构。一般分为证券业协会、证券登记公司和证券交易所。
证券监管机构主要是证监会，是对证券的发行、交易活动以及市场参与者的行为实施监督和管理，以保护投资者的利益，促进证券市场和社会经济的健康、稳定的发展的机构。
证券市场的功能
筹集资金 配置资源 转换机制 定价 分散风险 [演示]
教师用PPT演示具体事例,说明基本内容。 [分析讨论]
一、证券市场的功能 二、证券市场的组成体系
同业拆借市场 票据承兑贴现市场 商业票据市场 货币市场 银行承兑票据市场 回购协议市场 短期政府债券市场 金融市场 大额可转让存单市场 银行中长期信贷市场 债券市场 资本市场 证券市场 股票市场 基金市场 保险市场 融资租赁市场
图1—1金融市场体系示意图
[讨论]
分组讨论资本市场的功能和作用。 [课堂练习]
采用配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。 [作业]
P. 26 复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、 填空题4~5题：对所学知识要点进行复习与掌握。
二、 判断题1~4题：对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。 五、问答题:（书面练习）
4、证券市场的构成要素有哪些？ 5、证券市场的功能有哪些？
第三课时 证券发行市场
[讲解]
证券发行是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。
证券发行市场是一个无形市场，不存在任何具体形式的固定场所。筹资者要发行新证券时，可以由发行人自行向投资者直接出售证券，或者通过证券公司、商业银行和证券承销商等中介机构推销证券。
按照证券发行对象的范围可以分为公募发行和私募发行。
公募发行又称公开发行，它是指发行人公开向不特定的投资者广泛募集资金的证券发行方式。
私募发行又称不公开发行或内部发行，是指向特定的投资者募集资金的一种证券发行方式。
按照证券的发行方式划分，可以分为直接发行和间接发行。
直接发行又称自办发行，它是指证券发行者自己组织认购，进行销售，一次性从投资者手中直接筹措资金的发行方式。
间接发行是指证券发行人委托中介机构代理出售证券的发行方式。间接发行根据受托证券机构对证券发行承担的责任和风险不同，可以分为代理发行、承销发行、包销发行、联合发行和上网发行等。
按照证券发行的种类分为股票发行、债券发行和基金发行。
股票发行是指股份有限公司以募集设立或增资扩股为直接目的，按照法律规定的程序向投资者出售股票。
债券发行是指符合发行条件的政府组织、金融机构或企业部门，以借入资金为目的，按照法律的程序向投资者出售债券。根据债券发行人的主体类型，债券发行又可以分为政府债券发行、金融债券发行和企业债券发行。
基金单位发行是指符合条件的基金管理公司以筹资受托资金，进行投资管理为目的，按照法定程序向社会投资者公开发售基金单位。
按照发行的价格分类，分为平价发行、溢价发行、市价发行、中间价发行。 平价发行也称为等额发行或面额发行，是指发行人以票面金额作为发行价格。 溢价发行是指发行人按高于面额的价格发行股票。
市价发行也称时价发行，是指以同种或同类股票的流通价格为比较基准来确定股票发行价格。
中间价发行是指以介于面额和时价之间的价格来发行股票。
折价发行是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票，折扣的大小主要取决于发行公司的业绩和承销商的能力。
证券的发行程序
证券发行报批前的准备工作。 资产评估。
发行证券的申请和应向有关部门提交的各种文件。 证券发行的审批。
选定发行机构，作好发行前的准备的工作。 组织证券发行。 [讨论]
各种证券发行价格的确定方法。 [课堂练习]
采用课后配套习题与《证券基础学习辅导与练习》中的单选题、多选题。 [作业]
P. 26 复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、 填空题6~9题：对所学知识要点进行复习与掌握。
二、 判断题5~7题：对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。 五、问答题:（书面练习）
6、什么是证券发行市场？
第四、五 课时 证券交易市场
[讲解]
证券交易市场也称二级市场、次级市场。它是指已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。
证券交易市场的构成要素
有价证券作为交易市场的交易对象，交易品种与数量是市场发达程度的标志之一。
交易买卖当事人构成了交易市场最基本的供求双方，是市场发育的主体。 中介人即从事证券买卖业务的证券机构，既担负着代理客户买卖证券的经纪人职能，又通过自身买卖证券发挥自营证券商的作用，这三者有机的结合构成了有序、高效运作的证券交易市场。
按照交易的有价证券种类划分为股票市场、债券市场、基金市场和权证市场 股票市场主要从事股票、股权证和股票衍生产品等交易活动。 债券市场从事国债、金融债券、企业债券等各种类别的债券交易。 基金市场主要从事各种基金凭证的交易活动。 权证市场主要从事认购权证和认沽权证的交易活动。
按照交易的场所划分可以分为证券交易所市场和场外交易市场
证券交易所市场也称场内交易市场，它是指证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所、交易活动时间。
凡是不在证券交易所营业厅内成交的证券交易活动统称为场外交易，相应的成交地点就是场外交易市场。
我国的证券交易所 上海证券交易所。 深圳证券交易所。
香港联合交易所。
证券交易的“三公”原则
公开原则，又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，它的核心要求是实现市场信息的公开化，按照这个原则，证券发行者必须及时、真实、准确、完整地向社会发布信息，投资者可以据此对购买的证券进行充分、真实、准确、完整的分析和判断。
公平原则是指参与交易的各方应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。它要求证券发行、交易活动中的所有参与者都有平等的法律地位，各自的合法权益都能得到公平保护。
公正原则是指应当公正的对待证券交易的参与各方以及公正的处理证券交易事务。
证券的交易是指已经发行的证券流通转让活动。它的本质是使证券产生流动性。
证券交易的种类有交易所交易和场外交易两种。 交易所交易是指一个有组织的进行证券交易的场所。
场外交易是指在证券交易所以外的市场所进行的证券交易，又称店头交易或柜台交易。
证券主管机关是中国证券监督管理委员会，它是国家对证券市场进行统一管理的机构。
中国人民银行是我国的中央银行，它在国务院的领导下制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，是国家金融宏观调控部门。
证券经营机构是由证券主管机关依法批准设立、在证券市场上经营证券业务的金融机构。
证券经营机构根据业务范围不同，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，并有国务院证券监督委员会按其分类颁发经营业务许可证。
综合类的证券公司注册资本金最低限额为人民币五亿元；主要管理人员和业务人员必须有证券从业资格；有固定的经营场所和合格的交易设施；经营证券要有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理体系。可以从事证券经纪业务、自营业务、证券承销业务。
经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币五千万元，有固定的经营场所、合格的交易设施，只能从事证券经纪业务。不能超出核定的业务范围经营证券业务和其他业务。
根据证券商从事的业务范围不同，一般在证券市场上证券经营机构分为证券承销商、证券经纪商和证券自营商三种。
证券承销商以出售证券为目的,从发行人处购买证券或代其发出要约与出售证券,或直接、间接地参与证券首次销售的证券商。
证券自营商指自行买卖证券，从中获取差价收益，并独立承担风险的证券经营机构。
证券经纪商是指以接受客户委托代客买卖证券，为促成买卖双方交易行为而进行的中介服务并依此收取佣金的证券经营机构。
证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。
证券投资咨询机构又称证券投资顾问，是指对证券投资者和客户的投融资、证券交易活动和资本运行提供咨询服务的专业机构。
证券登记结算机构是为证券发行和在证券交易所的证券交易活动提供集中的登记、存管、结算与交割、过户服务的专业机构。
会计师事务所是依法独立承办注册会计师业务，实行自收自支、独立核算、依法纳税的中介服务机构。它是注册会计师执行业务的工作机构。
律师事务所是指律师的执业机构。从事证券市场工作的律师必须取得律师资格和证券执业资格双重身份。
资产评估事务所是指组织专业人员依照国家有关规定和数据资料，按照特定的目的，遵循适当的原则、方法、计价标准和法定程序，对资产价格进行评定和估算的专门机构。
证券信用评级机构是专门从事有价证券评级业务的机构，一般为独立的、非官方的机构。 [讨论]
1、证券交易市场的构成要素对证券市场的影响。 2、证券市场为什么要实施三公原则？ [作业]
P. 26 复习思考题
复习思考题三~四题，进行课后复习。
一、 填空题10~14题：对所学知识要点进行复习与掌握。
二、 判断题8~16题：对知识的横向关系及交叉点进行能力性考查。 五、问答题:（书面练习）
7、什么是证券交易市场？
8、为什么说“三公”原则是贯穿证券市场运行过程的基本原则？ 9、中国的证券监管机构的职责是什么？ 10、证券经营机构的业务内容有哪些？ 11、证券服务机构有哪些，他们的职能有哪些？
第六课时 实践课程证券交易开户手续和流程
教学建议
各学校可以根据学校具体状况选择证券商开户直接进行教学还是选择实践事务教学
投资者进入证券市场投资需办理的有关手续和流程（示意图）
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