2020年(财务管理报告)举例分析公司财务报告

（财务管理报告）举例分析

公司财务报告

东方电机公司财务报告分析

一、 公司背景及简介

东方电气集团东方电机有限公司其前身是东方电机厂，1993年经股份制改制成立东方电机股份有限公司，是中国最早实现境内外同时上市的企业之一。东方电机是国内发电设备研发和制造的重点企业,在设备、技术等方面都处于行业领先地位。

二、公司所属行业特征分析

作为电力投资重中之重的发电设备,特别是电站锅炉行业,在“十一五”期间面临着新的发展机遇。东方电机作为东方电气集团下属主要上市公司之一，必将获得较大的发展机遇。公司目前国内市场火电和水电的占有率已经达到25%和40％以上，垄断优势明显，而公司在核电领域也有相当高的市场份额。虽然未来几年电站设备的需求将逐步放缓，但是东方电机作为电站设备的行业龙头，绝对的市场占有率依然可以保证竞争优势。

三、基本财务情况分析 （1）、资产负债表分析

比较资产负债表(资产和所有者权益部分) 编制单位：东方电机2006年12月31日单位金额：万元 资产 流动资产： 货币资金 327737.88 0.34 0 0.005 0.107 0.131 0 402749.33 1862.92 85238.47 71370.13 0.476 0 0.002 0.101 0.084 0 -75011.45 0 2730.08 17356.13 54944.55 0 -0.19 1.47 0.2 0.77 期末余额 比重 年初余额 比重 金额增减数 变动比率 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预收款项 应收利息 4593 102594.6 126314.68 应收股利 其他应收款 存货 7392.11 299069.45 0 0.008 0.311 0 0 3953.21 205357.36 19.1 0 0.005 0.243 0 0 0 3438.9 93712.09 0 -19.1 0.87 0.46 -1 一年到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资源 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 4881.55 2840.36 69379.03 7382.17 8374.79 2422.36 867701.72 0.901 0 0 0 0 770550.52 0.911 0 0 0 0 97151.2 0 0 0 0 0.13 0.003 0 0.072 0.008 0.009 0 0 0 0.003 0 0 0 706.98 56903.43 12056.53 3108.79 2850.25 0.001 0 0.067 0.014 0.004 0 0 0 0.003 0 0 0 1715.38 0 12475.6 -4674.36 5266 0 0 0 -9.89 0 0 0 2.43 0.22 -0.39 1.69 0 0.005 0 0 0 4881.55 0 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 负债和所有者权益 期末余额 95280.26 962981.98 0.099 1 75624.98 846176.5 0.089 1 19655.28 116805.48 0.26 0.14 比重 期初余额 比重 金额增减数 变动比率 流动负债 短期借款 交易性金融资产 应付票据 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 7627.92 16505.93 22601.81 0.017 0.023 0 0 0.008 0 12114.97 12681.66 6097.63 0.014 0.015 0 0 0.007 0 4390.96 9920.15 0 0 1530.29 0 0.36 0.78 0.25 31529.85 63968.99 550840.5 0.033 0.066 0.572 23732.07 45019.79 546223.34 1000 0.001 0 0.028 0.053 0.646 -1000 7797.78 18949.2 4617.16 0.33 0.42 -1 一年到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 少数股东权益 股东权益： 股本 资本公积 45000 82986.19 178.37 8301.26 711284.74 68.52 8232.74 702983.48 9908.48 0.01 3341.01 0.004 6567.47 1.97 0.73 0 0 0 0 0.009 0 0 0 650210.47 68.53 12429 0.768 0 0 0 0 0.015 0 0 0 52773.01 0 0 0 -0.01 -4196.26 0 0 0 0.08 -0.34 0.009 0.739 12497.53 622708 0.015 0.736 -4196.27 88576.74 -0.34 0 0 0.047 0.086 127.43 45000 75328.35 0 0 0.053 0.089 50.94 0 0 7657.84 0.4 0.1 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 负债及股东权益合计 962981.98 251518.87 22697.85 100834.83 0 0.024 0.105 15123.91 47888.81 0 0.018 0.057 0 7573.94 52946.02 1.11 0.261 183341.07 0.217 68177.8 0.37 1 846176.5 1 116805.48 1、资产分析

截至2006年12月31日，公司总资产962981.98万元。其中流动资产867701.72万，非流动资产95280.26。主要构成内容如下：

（1）流动资产：货币资金327737.88万，比上年有所减少约-75011.45万元；应收账款102594.6万，本年增长17356.13；存货299069.45万，本年增长93712.09。

（2）长期投资：期末余额2422.36，比期初增长1715.38万元。 （3）固定资产：固定资产净值69379.03万，其中本年新增12475.6万。 原因构成：

(1).本年末应收票据在总资产中所占比例较上年末上升了118.18%，主要系本年度回收货款中所收到的票据量增加所致；

(2).本年末其他应收款在总资产中所占比例较上年末上升了63.83%，主要系期末应计定期存款利息增加所致；

(3).本年末预付帐款在总资产中所占比例较上年末上升了55.63%，主要系公司为材料采购、外委分包业务量大幅增加，所支付的订金增加所致；

(4).本年末存货在总资产中所占比例较上年末上升了27.98%，主要系公司为满足长期生产任务要求，加大了原材料的储备量、在制品的投入量；

(5).本年末长期股权投资在总资产中所占比例较上年末上升了212.50%，主要系本年度按合营协议继续对阿海珐核泵公司投入第三期及第四期投资款17,000千元；

(6).本年末固定资产在总资产中所占比例较上年末上升了7.14%，主要系本年度为了进一步扩大生产能力，新投入固定资产。 2、负债状况分析

截至2006年12月31日，公司负债总额711284.74万元。主要构成为：短期借款2000万，应付账款63968.99万，应交税金22601.81万。

从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为0.73，说明企业资金结构位于正常的水平、企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增加52773.01，股东权益增长50.94，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低。 （2）、利润表分析

比较利润表 编制单位：东方电机2006年12月31日单位：万元 金额增减 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 1032.8 3002.55 47870.58 -5042.59 0.21% 0.62% 9.91% -1.04% 513.26 2098.92 41028.67 -3061.8 0.16% 0.66% 13.00% -0.97% 519.54 903.63 6841.91 -1980.79 1.012236 0.430521 0.166759 0.646936 343858.4 71.18% 213998.8 67.78% 129859.6 0.606824 483070.5 100.00% 35708.37 447362.13 12.52 期末余额 比重 年初余额 比重 数 变动比率 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 其中：联营和合营企业的投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 减：所得税费用 9424.35 1.95% 17.19% 8221.31 52834.64 2.60% 16.74% 1203.04 30219.7 0.146332 0.571968 92478.69 19.14% 61257.1 19.40% 31221.59 0.509681 0.00% 0.00% 0 289.56 0.06% 320.21 0.10% -30.65 -0.09572 404.14 0.08% 119.06 0.04% 285.08 2.394423 92364.11 19.12% 61257.1 19.40% 31107.01 0.507811 0.00% 0.00% 0 15.38 0.00% 0.00% 126.62 0.00% 0.04% 0 -111.24 -0.87853 0.00% 0.00% 0 四、净利润 83054.34 其中：少数股东损益 五、每股收益 (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益 1.845 34.38 0.01% 28.97 0.01% 5.41 0.186745 0.00% 0.00% 0 0.00% 0.00% 0 0.00% 1.173 0.00% 0.67 0.57289 (1) 利润构成情况

(2) 本期公司实现利润总额92478.69万元、其中，经营性利润92364.11万元，占利润总额19.12%；营业外收支业务净额289.56万元，占利润总额0.06%。 (2)利润增长情况

本期公司实现利润总额92478.69万元，较上年同期增长12.52、其中，营业利润比上年同期增长0.507811，增加利润总额31221.59万元；营业外收支净额比去年同期降低-0.09572。

（3）、现金流量表分析

比较现金流量表 项目名称 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务0 421633.3 292212.2 129421.1 44.29% 483490.92 478657.34 9355.09 0 21210.51 -11855.42 -55.89% 3804.13 0 10627.03 -6822.9 -64.20% 470331.7 0 446819.8 23511.88 5.26% 2006年累计 流入金额 流出金额 2005年累计 流入金额 流出金额 增减量 流入 比重 流出 比重 支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、现金及现金等价物净增加额 收回投资所收到的现金 取得投资所收到的现金 处置固定资产、无形资产、其他长期资产 投资活动317.22 0 241.55 75.67 31.33% 0 0 115.53 -115.53 -100.00% 0 0 14714.01 -14714.01 -100.00% 0 0 0 13055.75 22079.99 -9024.24 -40.87% 0 19827.37 18573.27 1254.1 6.75% 0 57269.58 44881.51 12388.07 27.60% 现金流入小计 构建固定资产、无形资产等支付 投资所支付的现金 支付的与投资活动有关其他的现金 投资活动现金流出小计 投资活动现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务1000 0 2003 1000 6684.09 -4681.09 -70.03% 1000 0 1000 0.00% 0 0 0 0 317.22 0 0 0 1700 15344.5 -13644.5 -88.92% 20246.46 17861.38 2385.08 13.35% 所支付的现金 分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物影响 流入/流出总计 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 387324 315876.3 73143.17 71447.72 484808.1 557954.3 494728.4 423280.7 -9920.31 -2.01% 134673.6 31.82% 34.07 60.14 -26.07 -43.35% 0 0 0 22184.74 5583.6 16601.14 297.32% 六、期末现314180.8 387324 金及现金等价物余额 合计

2006年经营活动产生的现金流量净额为483490.92万，投资活动产生的现金流量净额为317.22万，筹资活动产生的现金流量净额1000万，期末现金及现金等价物余额314180.8。

四、相关财务分析指标

1、流动比率=流动资产/流动负债=1.234

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=0.041 3、现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债=0.377 4、现金流量比率=经营活动现金流量/流动负债=0.687 5、资产负债率=负债总额/资产总额=0.738 6、股东权益比例=股东权益总额/资产总额=0.262

五、总体财务绩效水平

根据东方电机公司公开发布的数据，运用财务分析方法和指标分析方法对其进行综合分析，我们认为东方电机股份有限公司本期财务状况比去年同期有所提高。在成长能力中，净利润增长率和可持续增长率的变动，是引起增长率变化的主要指标。公司表现出非常优秀的成长性、提请分析者予以高度重视，未来公司继续维持目前增长态势的概率很大，。期公司在扩大市场，提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势。